产业规模

从1996年开始, 中国通讯设备制造产业规模不断扩大,产品销售收入不断增加.厂商数量也不断增加,达到上千家,但大多数规模偏小,技术水平落后,产品附加价值不高.据信息产业部最新统计,2008年1~10月,中国通信设备制造业产品销售收入为6850.3亿元人民币,较2007年同期增长34.6％,利润总额为273.4亿元人民币,较2007年同期增长37.4％,工业增加值为1355.4亿元人民币, 较2007年同期增长34.3％.截至2008年底, 中国通讯设备销售收入估计达7900多亿元人民币,占中国整个电子资讯产业收入的17.2％,而中国目前的电子资讯产业规模居全球第二.

目前中国通信设备产业规模的增长速度加快,年平均增长率高达27％.然而,通信设备产业的利润率却呈现下降趋势,主要是因为通信设备市场竞争日趋激烈,以及中国设备厂商采取低价营销的竞争策略所至。

竞争格局

长期以来，中国通讯设备市场一直被国外大厂所把持，如Ericsson、Nokia、Siemens、Nortel、Alcatel/Lucent等国际通信设备厂商。这些国外大厂在中国通信设备市场上的整体市占率超过80％。随着中国厂商的成长，这种垄断局面有所变化。在一些细分市场上，中兴通讯（ZTE）和深圳华为（Huawei）等少数企业已具有强大的国际竞争力，跃身全球市场第一阵营。然而，在整体上，特别在中高端设备市场上，国外大厂的优势还非常明显。在中低端设备市场上，中国厂商以及明显的产品性能价格比优势，市场占有率在迅速扩大，特别是在海外的发展中国家。

GSM/WCDMA设备市场

移动通信市场目前是中国生长速度最快、发展前景最好的通信市场，因此中外厂商对于该市场的争夺非常激烈，在2G设备市场，国外厂商由于进入中国市场较早，技术产品实力雄厚，目前仍处于主流地位，中国厂商基本处于跟随地位。在GSM设备市场上，Ericsson、Nokia、Motorola、ASB、Siemens依然占据市场占有率的前5位，其中Ericsson和Nokia分别占据31.2％和17.3％的市场占有率。

从中国移动（ChinaMobile）和中国联通（ChinaUnicom）GSN设备集中采购行动来看，中国电信运营商扶持中国厂商来制约国外厂商的意图非常明显，其中，华为和中兴是最受益的中国通信设备厂商，而Nokia、ASB的市场占有率将会上升，Ericsson、Motorola、Siemens和Nortel的市场占有率可能因此而被侵蚀。

在WCDMA/HSDPA设备市场上，Nokia、Ericsson在2G时代获得的领导优势得以延续，在WCDMA/HSDPA领域的综合竞争力依然强大，在目前所有准备部署和已经部署的WCDMA/HSDPA网路中，这两大巨头获得大部分的市场占有率，明显领先其他竞争对手。更重要的是，Nokia和Siemens通信网路业务合并后，竞争实力大大增加，而ABS凭籍Alcatel/Lucent的强大后盾，已跃身全球WCDMA/HSDPA三强之列，特别是，Alcatel/Lucent在HSDPA方面发展快速，通过收购Nortel的UMTS业务，在移动通信领域的技术实力得以大幅提高。

而在日本，NEC在WCDMA方面拥有决定的实力，而作为中国通信设备厂商的领军人物，中兴和华为在WCDMA领域异军突起，国际扩张势头良好，中兴通讯从1998年就开始大规模进行WCDMA移动软交换全球容量已累计超过4000万线，WCDMA产品在利比亚、突尼斯、塔吉克斯坦、汶来、尼泊尔等20多个国家和地区得到应用，并相继通过法国电信、西班牙电信等欧洲运营商的测试。

其中，中兴通讯为利比亚建设的网路已大规模商用，成为非常具有营运参考价值的WCDMA网路。在HSDPA方面，其V3系列化基战，已全部支援HSDPA功能。在2008年，是3G在全球加速规模商用的一年，也是华为高端无线市场上取得全面突破的一年。截至目前，华为获得了35个WCDMA/HSDPA商用合同，获得WCDMA新增订单数在全球位居第一，并于Vodafonec、 Deiefonica、DeutscheTelekom等全球领先的运营商在移动领域展开全面合作，其3G解决方案已逐步获得全球主流运营商的信任。

一. 中国通讯设备产业发展回顾

中国通讯设备产业经过10年间的3次集体突破,目前已在全球产业崭露头角,,华为、中兴等少数中国企业甚至已经开始对主要国际大厂造成实质威胁.在未来3G及后3G时代,中国厂商有望和国际大厂站在同一起跑线上,或者迅速缩短双方差距.在未来通讯设备市场上,中国厂商的影响力愈来愈大,同时,中国快速发展的通信市场,将成为全球通信设备厂商竞争的重要舞台.

中国通讯设备制造业的发展,起步于上世纪90年代,1995年是中国通讯设备制造业的分水岭,因为在这一年,为中国通信设备厂商赢得广大市场和良好声誉的5大厂商[巨大金中华](分别是巨龙通讯、大唐电信、金鹏电子、中兴通讯和华为科技)显露身影.从1996年开始到2006年的10年中, 中国通信设备厂商群体实现了三次重大突破.

第一次群体突破在产品上表现为交换机的研发成功.从1996年起,以华为、中兴、普天、大唐为代表的中国通讯设备制造企业,所生产的交换机开始从农村进入中心城市,规模服务与中国通信网路建设.此前在农话局和地县局门积累的万门交换机实战经验成了最好的武器,而他们选择的突破口则是接入网.到90年代末期时,在中国新增的程式控制交换机容量中,中国国产机型占据了80％的市占率.

第二次群体突破始上世纪90年代末,发生在光通信领域,其中最成功的厂商当为华为、中兴、和烽火,而中国厂商这次突破的起点是中国本土运营商的SDH(Synchrons Digital Hierarchy,同步数位传输系统)建设热潮.当时,中国开始建设当时技术超前、基于SDH技术的光传输网路,这为中国企业提供一个与国外竞争对手共同起跑的机会.

到2001年, 华为、中兴、烽火三家厂商的市场占有率总和已超过半数,打55％,产品开始销往东南亚、中东、甚至欧洲.如果说第一次整体突破中,中国厂商仍欠缺产品竞争力的话,那么通过与国外厂商展开同步竞争, 中国通讯设备制造商在第二次群体突破中,开始真正形成了自身的国际竞争力.

中国通信设备领域的第三次群体突破发生在移动通信领域.在中国早期2G设备市场,几乎是国外厂商独步天下,为了改变这一局面,1996年,中国在广州成立移动通信国家研究中心.1997年11月,华为成功推出商用GSM数位蜂窝移动通信系统,率先具备提供GSM移动通信全套网路设备的能力.

到1999年, 大唐、华为、金鹏、中兴等企业自主开发的GSM系统设备相继取得信息产业部颁发的电信设备入网许可证,开始步入产业化阶段.如1998年.中国GSM移动通信交换机、基站、手机等三个主要产品的市场占有率还是零,1999年则分别达4％、2％和3％,2000年进一步上升为12％、10％和10％,在CDMA设备领域,中国厂商紧跟国际技术,中兴通讯、华为科技目前在CDMA设备市场已具备较强的竞争力.

这三次群体突破使中国厂商获得通信设备市场的入场卷,而即将到来的3G又为中国设备制造商提供了和国外厂商站在同一起点的机会.更为重要的是,10年的发展促成中国人第一个国际通讯标准-TD-SCDMA 3G标准的诞生.从TD-SCDMA产业链已形成从晶片到核心软体、从系统设备到终端、从测试仪表到到配套产品环环相扣的完整布局.有史以来,中国公司第一次以自己提出的国际标准主导和推动著产业分工.目前以华为、中兴为代表的中国通讯设备厂商正在海外市场不断取得新突破.

（一） 手机生产增速可能减缓

随着西欧、美国、日本等成熟市场增长的下降,2009年全球手机市场增长可能延缓.Nokia日前预估, 2009年全球手机市场的增长率为10％,远低于2008年的20％增长率.中国作为全球最大的手机生产基地,产出必然受到较大影响,这种影响主要来自于出口方面,既有需求减少的压力,又有人民币升值的影响.但是,中国国内赤忱潜力将减弱出口减少的压力.因此,根据市场调查预估2009年中国手机产量仍将保持两位数的成长速度,可望成长16.5％,至5.3亿支,不过增速将放缓.

（二） 手机市场仍然保持较快增长速度

从目前的增长态势来看2009年全球手机市场前景仍然看好,在整体上,由于渗透率低,所以市场潜力很大.增长的动力主要来自三方面： ⑴新兴市场需求中国的农村市场和城镇低端市场需求潜能仍然巨大,因此中低端手机甚至超低端手机是各大手机厂商都想抢占的市场; ⑵成熟市场换机需求,时尚、娱乐型中高端手机将推动此一市场需求; ⑶3G手机的更新需求,当然,此因素对市场规模成长的影响要小于前两者.因此据市场调查预估2009年中国手机市场销售量将达到1.35亿支,较2008年的1.09亿支成长23.8％.

（三） 赤忱竞争将空前激烈

2009年全球手机市场主要的增长动力来自于中国、印度、拉美等新兴市场.而在新兴市场中,中国是最重要的一个市场.为了保持领先,Nokia、Motorola、Samsung等国际大厂必将更多的注意力和资源从欧美等成熟市场转至新兴市场,从而加剧新兴市场的竞争程度.

（四） 音乐手机、300万画素手机、超薄手机是市场热点

最近, Nokia在中国市场主推音乐手机,如Nokia5300,吹响了全新音乐手机系列上市的号角.可以预计,在2009年Nokia会推出更多款式的音乐手机.在目前市场上音乐手机的市场占有率还不高,上升空间很大,而且近一年来处于持续的增长态势,因此,有理由相信,音乐手机市场占有率在2009年将继续增长…… 同样,照相手机目前发展趋势是画素越来越高,百万画素在近一年内同样处于持续增长的态势,2008年的占有率增加了18％.随着价格下降,高画素对低画素的替代加快. 2009年,200画素将成为市场主流,而300万画素则是成为市场热点. 过去一直对超薄手机没有产品推出的Nokia,现在也开始推出超薄产品,而超薄的领军人物Motorola也不断推出超薄低价手机.可以预计,这两个巨头将在2009年推出更多的超薄款式,例如超薄智慧手机、超薄多媒体手机等,超薄依然是市场热点.

（五） 厂商竞争格局不会发生大的改变

目前不论从品牌影响力、技术研发能力、管理和营销水平、产品生产成本等任一面向来看,中国本土厂商和Nokia、Motorola、Samsung、SonyEricsson等国际大厂相比,都存在极大差距.在未来3G终端的研发和生产方面,除了一些中国厂商在TD-SCDMA方面具有明显优势外,大部分本土手机厂商也依然处于绝对劣势地位.即使未来V手机的发展符合乐观预期,2009年也不会对整个手机市场格局造成实质性影响. 正因为中国本土厂商综合实力方面处于明显的竞争劣势地位,因此,除非发生不可预测的重大突发事件,否则,目前国际大厂垄断中国手机市场的竞争格局不会发生大变化,而且随着Nokia、Motorola继续更大规模的推出低价手机,继续向农村等新兴市场渗透,市场垄断有可能进一步加深.在4大国际大厂中, Nokia和Motorola市场占有率可能继续提升, Samsung则可能保持不变或略有下降, SonyEricsson将继续提升市占率.

另外,一些新兴国产厂商值得期待,这些新兴厂商包括深圳金立、CECT、天时达、长虹、海信(CDM市场)等.这些厂商目前在中国GSM或CDMA市场上的市占率.如果能在2009年进一步提高产品品质,加大品牌建设力度,这些企业有望获得更大的市场占有率.

（六） 2009年是3G启动年

中国目前发展3G的各种条件已然成熟,3G的产业化进程将在2009年正式开始…… 最新一份调查报告显示,超过77％的手机用户明确表示将购买3G手机.大多数消费者对手机电视、可视电话、高速上网、音乐下载、多媒体传输、无线定位等3G业务强烈关注,价格方面,越76％的消费者选择2500元人民币以下的中低端机型.由此看来.中国的3G手机市场潜在规模巨大.

2009年,3G手机终端厂商市场机会不大,而电信运营商启动3G网路建设投资热潮,将为一些电信设备厂商,如中兴、华为、大唐移动、阿尔卡特、顶桥通信、中国普天等提供难得的市场商机.3G网路建设已经从2008年北京的奥运会开始了,如果市场反应良好,大规模3G网路建设将拉开帷幕.

2008年中国手机市场的实际需求为1.5亿支

中国手机市场目前有三股重要力量.一是以Nokia、Motorola、Samsung、SonyEricsson为代表的外资国际大厂,它们在高端市场尚处于垄断地位,低端市场则正在渗透;一是以联想、波导、夏新等一线本土大厂为领导的中国品牌厂商,它们都拥有合法的市场地位,大多都聚集在珠三角一带,目前盘踞在中低端市场;而另一股力量也主要来自珠三角,那就是”黑手机”等灰色手机厂商.这些厂商数量众多,多为短期经营,目前出货量愈来愈大,基本都流向低端手机市场.据业内人士透露,目前黑手机的年出货量已达3000万支至4000万支的规模. 根据市场调查统计2008年中国手机市场销售约为1.09亿支,其中外资厂商占70％,中国本土品牌厂商(合法)占30％,但若加上“黑手机”产品，实际上2008年中国手机市场销售量应在1，5亿支。

MTK TI和Spreadteum分列中国手机基频晶片市场三甲

自2005年开始，联发科（MTK）就开始主导中国手机基频晶片市场，预计联发科任将保持市场领导地位。联发科的优势在于整合多媒体功能、全面解决方案（Total Solutions）和技术支持。然而从长期来看，联发科缺少用于超低价手机(UTC Handset)的单晶片方案（集成RF）和3G技术，将威胁其领导地位。另外新进入者可能抄袭其商业模式。目前中国本土手机厂商除了夏新、海信等少数外，基本上都采用联发科的晶片方案，这样产品同质化的威胁也正逐渐增大。

在2008年前，全球最大的手机基频晶片供应商TI一直是中国市场上的王者，但采用TI的方案需要手机设计公司和制造商有较强的研发能力，随着灰色手机市场的兴起，TI的模式变得不适应本地市场。另外TI也没有在第一时间推出集成多媒体处理器的基频晶片，以迎合中国过去两年来爆发的低端多媒体手机市场，因此在中国市场上的领导地位让给了联发科。但是，TI集成RF的单晶片方案Locosto,以及集成多媒体处理器的Locosto+,在未来将可能协助TI重新夺回中国市场榜首地位。

在2008年前，展讯的2G/2.5G晶片主要用于二、三线手机制造商,从2006年下半年起,展讯开始向联想、夏新和海信等一线厂商大量出货,合作开发机型达数十款.一些大型手机设计公司,如中电赛龙、上海闻太等也开始大量采用展讯的晶片方案.因此有理由相信,2008年展讯通信可能任排名第3,但市场占有率将进一步提升.

Samsung手机新产品上市数量最多

在前两年表现不佳的情况下, Samsung加快了新品上市的数量,虽然各款手机定位较高,功能并不特别突出,但是抢眼的外观设计和大量新品上市,使Samsung的市场占有率在2008年下半年有较大起色;而Motorola的新品大都坚持超薄、圆润的设计理念,甚至在一些低端产品中也引入超薄概念,通过技术含量来提高性价比,以次刺激销量大增;而Nokia上市新品则以中高阶产品为主,主打多媒体、上网收寻等功能牌,销量还是主要依靠中低阶的老机型来推动;Sony Ericsson则凭籍高品质的Walkman系列音乐手机和Cyber-shot系统影象手机异军突起,成为全球5大手机厂商中增长速度最快的厂商.中国手机厂商中,联想、夏新市场占有率比较稳定,而TCL、波导有所下滑,CECT有所上升,产品方面基本上是跟随国际大厂的潮流.

从功能上分析,音乐手机、拍照手机继续引领市场热点,200画素产品市场销量增长很快,中高端产品逐渐朝300万以上画素发展.在1000至2000元人民币之间的产品中,智慧手机以及200万画素的拍照手机、音乐手机数量逐步增多.在外观设计方面,直板手机任是客户的最爱,黑色与银色机身的手机最受用户欢迎,超薄依然是市场热点.从价格方面看,1000至2000元中低阶手机最受市场关注,销量增长较快.

中国3G进入试商用阶段

经过5年多的艰苦研发,中国自主知识产权的3G标准终于在2006年步入产业化的最后阶一试商用,种种迹象都表明,中国即将进入3G网路设备商、3G移动通讯设备商以及3G终端厂商提供了一个良好的发展机遇. 鉴于国际上通行的国家对3G自主标准保护的惯例(例如美国支持的CDMA在美国就很流行,而GSM则受到限制,欧洲也类似),中国政府实质上必然会给与TD-SCDMA更多的支持,因此TD-SCDMA联盟中的核心企业将面临更大的发展机遇,例如展讯、大唐/ADI凯明等晶片厂商,中兴、华为、联想夏新等设备厂商和终端厂商,以及安捷伦、星河亮点等测试设备厂商等.

根据中国信息产业部的统计资料,2008年中国电子资讯产业销售额为4.94亿元人民币,较2007年的3.84亿元人民币成长28.6％和61.7％,显示出中国电子资讯产业正蓬勃发展中,欲估2009年电子资讯产业销售额可可成长26.9％至6.27亿元人民币,而其中通讯产业则为拉动中国电子资讯产业的重要力量.

2008年中国手机产业依然呈现产销两旺的发展态势,虽然有些企业相继退出中国市场,但更多的新进入者杀入手机市场品牌厂商已经超过70家,这还不包括数百家的”黑手机”厂商.原有厂商的扩展和新进入者增加的产能.使得手机行业规模继续快速扩张,手机产量较2007年成长超过49％,达4.55亿支并带动中国手机市场规模和出口规模继续迅速增长,本土品牌厂商也一扫2005年巨亏的秃势,相继扭亏为盈,不过国外品牌仍占据市场占有率的前三名,而Sony Ericsson成长迅速,已经位居市场第五.展望2009年,随着国际巨头纷纷增加低价手机的上市数量,可预见中国手机市场的竞争将更加惨烈,一些缺乏竞争力的厂商被淘汰将再所难免.

2008年新增20家手机牌照企业

根据市场调查统计,2008年又有20家企业获得中国手机生产牌照,牌照企业已经超过70家,这些手机新军都是中国本土厂商,主要来自珠三角地区,其中值得一提的是,获发CDMA牌照的上海迪比特.原来已拥有GMS牌照,上海达业则是台湾广达所投资,虽然目前中国的手机市场竞争非常激烈,产业新军一开始就需面临巨大的竞争压力和经营风险,然而中国庞大的潜在市场和快速成长速度,任对许多投资者具有强烈的产业吸引力.保守估计,这些手机新军至少每年增加4000万支的产能.

2008年中国手机产量超过4.5 亿支

根据中国信息产业部统计资料,2007年前10个月中国手机产量达3.67亿支,较同期增长66％. 根据市场调查预计2008年中国手机产量为4.55亿支较2007年增长49.7％,中国进一步巩固了全球最大的手机生产王国的地位,产量的大幅增加主要来自于手机新军的新增产能,以及原有闲置产能的释放和国际大厂的扩展,其中30多家手机新军新增年产能就超过1亿支,而Nokia、Motorola、Samsung等国际手机大厂几乎都增加了在中国的投资,大幅提高产能. 如2005年10月Nokia宣布将广东东莞生产基地的产能增加一倍,新增年产能200多万支;2005年3月Samsung宣布将天津生产基地的年产能从2400万支增加到4200万支;2005年底,LG在中国山东青岛和烟台的手机年产能达到2400万支,每月提升150万支; Motorola也提升了在中国提升的比重.由于出口和内需的任快速增长,因此目前中国手机的供需矛盾并不十分突出.

新增手机用户任快速增长

至2008年底,中国的手机用户累计达5.6亿户.市场渗透率为35.4％.2008年中国新增用户数为6697万户,较2007年同期增长14.3％,其中50％的新增用户来自城镇低端市场和农村市场.与欧美等成熟市场相比,中国活跃的处女地市场需求和成熟市场的换机需求,将是未来几年中国手机市场成长的愿动力,同时也是亚太地区最富吸引力的市场.

摩拳霍霍---台湾省厂商抢食家电下乡大饼！

中国政府近来力推「家电下乡」政策，补贴内地农民购买特定家电用品，而有7.5亿人的中国农民市场，也成为台湾省厂商下一波瞄准的新市场。 年前股价远处于低潮的奇美电子，受惠于中国推行的「家电下乡」政策，急单带动营收的效应，让股价连日来表现强势。除了奇美电，台湾省的其他科技厂商也都蓄势待发，准备抢食这块不景气中的中国农村消费大饼。 在全球景气一片低迷之际，相较于欧美、日本，受金融风暴冲击较低、且拥有庞大外汇存底与消费市场的中国，似乎成为全球经济回暖的温度计和火车头，一举一动皆动见观瞻。尤其是中国政府近来力推的「家电下乡」政策，对于台湾省来说，更犹如久旱中难得一见的及时雨，深受台湾省的企业瞩目。

以去年受创惨重的面板双雄友达和奇美电子为例，原本因面板需求急冻、库存水位攀升、产能利用率下降，两大面板龙头只得关闭部分生产线，一堆员工也休起无薪假。 但中国政府在去年12月扩大实施家电下乡政策后，电视面板急单涌现，因此从今年2月开始，奇美电和友达即把部分厂区的员工召回上工，提前结束无薪假。奇美电更宣布，今年公司的战略重心将会转移到中国市场，以弥补欧美大幅下滑的订单。 所谓的家电下乡，最早是中国政府为了提升农村生活水准，2007年在山东、河南、四川、青岛这三省一市的农村进行试点，农村民众只要购买有家电下乡标志的彩色电视机、冰箱、洗衣机和手机四类家电产品，政府就会依照售价的13%给予补贴，实施期限为四年。

后来因全球经济衰退，为提振中国经济，中国政府决定投入扩大内需，在去年12月开始将家电下乡的范围扩及内蒙古等14个省、市，希望藉此刺激消费，力保中国的经济成长率。

农村汇集出惊人商机！

为什么中国政府与各家厂商都这么看重家电下乡的效应？原因就在于中国7.5亿农民的市场。《华尔街日报》（The Wall Street Journal）就指出，随着中国30年来的改革开放，农村的居民虽仍比城市贫穷，不过所得一直稳定地成长。 瑞士信贷的报告也显示，中国乡村居民的平均所得成长率已经超过都市。“每位农民一年只要增加两百元收入，然后乘以7.5亿人，这是多么大的消费力！”瑞士信贷亚洲区首席经济分析师表示。 占中国总人口数约七成的农村居民，虽然这些内地农民的个别收入，绝对比不上沿海城市的中产阶级和富豪，但是在农村实质所得持续增加及政府政策的推波助澜之下，中国农村藉由庞大的人口数，一点一滴累积出来的消费力，却足以创造出一个无以伦比的庞大市场。

根据中国国家家电调研组的统计，近年中国农村的家电消费，年平均成长率高达15%至20%，而城市家电的消费成长率只有5% 。中国财政部则估计，在实施家电下乡政策后，四年内将可望销售6亿件家电，中国国内消费也可提升约人民币1.6兆元。 家电下乡的商机惊人，但是对台湾省的企业来说，各界普遍认为目前受惠最多的主要是在零组件这一块。其实中国政府实行家电下乡是以扶持本土品牌为主，而且中国本土品牌长期贴近市场，较为中国消费者所熟悉，也比较了解农民的需求，因此在参与家电下乡竞标时，台湾省的品牌厂商除了国家大厂之外，难以跟中国本土品牌竞争。但是在一些关键的零组件上，台湾省的厂商就有很大的发挥空间。

台湾省零组件厂商受惠最多

举例来说，很早就布局大陆市场，和中国家电品牌建立合作关系的奇美电，本身在22吋及26吋面板的市占率都是全球第一，切合此次家电下乡以小尺寸电视为主的需求。因此康和证劵估计，此次入选家电下乡的电视中，所有的26吋及超过六成的22吋LCD电视，都是采用奇美电的面板，可说扮演了举足轻重的角色。至于联泳、类比科等和液晶面板有关的IC厂商，自然也是潜在的受惠者。

另外像单价不高的手机，在农村市场的成长潜力更是看好。从今年农历春节以来，中国手机需求持续畅旺，而在中国手机晶片市场占有率将近5成、在白牌手机晶片市场占有率更高达七成以上的联发科，法人预估今年第一和第二季的出货量都可望拉出长红。手机驱动IC厂商矽创、旭曜，在家电下乡的加持下也同时沾光。 至于洗衣机、冰箱等家电，也有不少台湾省的零组件厂商具备家电下乡效应，例如生产家电用微控制器（MCU）和盛群，来自中国的营收比重已达到45%，许多法人都相当看好其后续效应。而与勤的温度感测元件，也已切入中国家电供应链，未来的发展值得期待。

由于实施的成效相当不错，因此中国政府从2月1日起展开了新一波的家电下乡政策，不仅要把家电下乡推展到全中国，而且除了补贴彩电、冰箱、洗衣机、手机之外，还新增摩托车、电脑、热水器、空调四项产品。 其中电脑由于是台湾省科技产业的强项，因此包括参与投标的Acer、华硕HP、明基，以及相关的代工业者和零组件厂商，都可望因中国个人电脑市场成长而受惠。

长期效益高过短期利益

不过，不少法人也指出，短期而言，家电下乡为台湾省的厂商直接带来的利益并不高。以彩电为例，因为家电下乡的机种很多是便宜的CRT电视，入选的LCD电视又皆为小尺寸机种，因此台湾省面板厂的接单量虽有所提升，但是实质的效益有限。 此外像个人电脑，因半数中国省市的电脑下乡以中国本土品牌为主，其余的省市才开放非中国当地的品牌，加上家电下乡的电脑产品有价格上的限制，所以在销售上需以低价产品为主，获利的空间也不大。

但从长期的角度来看，家电下乡就有其值得期待的商机。中国政府希望藉家电下乡，扶持本土品牌厂商成为大型国际企业，因此台湾省的零组件厂商透过家电下乡，和中国知名品牌厂商建立起合作关系，对日后的成长绝对有帮助。至于Acer、蓝天等品牌与通路厂商，透过家电下乡，则可以先在这些三、四级的市场卡位，对于日后品牌知名度的建立与推广就更加有利。

苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland）的中国经济分析师最近在媒体上指出，从家电下乡等政策来看，中国政府将摆脱经济困境的希望寄托在农村居民，他（苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland）的中国经济分析师）认为这有可能在未来10年内重塑世界经济。能否赶上这一波成长的动能，或许正是台湾省企业未来振衰起蔽的关键。

这一波影响又长又深的不景气，正吹向矽谷。聚集全球最多科技新创公司（star-ups）的矽谷，长期以来靠著创投资金的挹注，鑚研更前瞻、更先进的技术与应用，一旦产品与技术开发成功，可朝公开上市或被高价购倂两种途径发展。如今，这样由创投资金挹注，带动科技创新的正向循环，正因不景气而倍受考验。

因为资金紧缩，创投业对矽谷的投资正在快速下滑。根据Venture Source统计，去年第四季创投业投入美国新创公司的资金为55.4亿美元, 比第三季大幅下滑27%，与之前四季平均78亿美元的规模，也有一段落差。此外，根据451 Group的统计，今年1月总共有15家由创投资金支持的美国新创公司被购倂，平均购倂金额为570万美元，远远低于去年同期4420万美元，衰退幅度达87%。

创投业钱景不佳，直接影响了对新创公司的资金挹注，严重伤害科技产业的体质。因为少了新创公司庞大的创新能量，未来几年内，出现杀手级应用创新带动大成长的机率，将因此而大幅降低。

日本科技巨人的重整之路！

这波起源自欧、美国家的金融海啸，巨浪正朝向日本而来。今年的一月，日本出口衰退45.7%，幅度创下史上新高。《华尔街日报》指出，日本国内市场长期不佳，过往经济成长得要靠出口弥补，如今随着出口衰退，将严重冲击日本经济。 其中首当其冲的，将是最需要出口的科技产业。标准普尔（Standard & Poor’s）东京分析师Hiroki Shibata预估，从今年起，日本科技产业将开始进行为期5至10年的产业重整，他特别点名，包括富士通（Fujitsu）、日立（Hitachi）、NEC、三菱（Mitsubishi）和东芝（Toshiba），都将面临剧烈的重整。他进一步指出，除了中国已成为科技制造重镇，日本厂商没有制造优势之外，产品线也必须聚焦在更有竞争力的领域，能与美国、欧洲甚至韩国、台湾的对手竞争。 如果Hiroki Shibata的预言成真，很快就可以看到，这群过去风光的日本科技巨人，开始进行组织、产品重整，甚至部门出售、彼此购倂的戏码。

过去几年，全球手机销售两位数成长，已经被视为常态，但今年将会是手机销售自2001年以来，首度出现衰退。听起来，这似乎又是一个受到不景气冲击的产业。

但事实并非如此，手机产业正面临市场结构的改变。最大的关键，来自全球60亿人口中，已超过一半拥有手机，即使连开发中国家，手机都已十分普及。而对手机厂商来说，把换手机当成换名牌包的消费者毕竟还是少数，成长自然受限。 根据Gartner统计，以手机发展成熟的西欧为例，2007、2008、2009年手机销售分别为1.91亿、1.71亿、1.65亿支，在金融海啸爆发前，衰退的幅度更大。

对全球手机产业来说，如何让消费者使用更多加值服务，将比看手机销售量更加重要。去年第四季度，绑iPhone 3G 手机门号的美国AT&T，平均来自每位用户的资讯传输营收大幅成长27%，从一年前的每户12美元成长到16.3美元。成长主要来自用户拥有iPhone手机之后，除了讲电话外，更常用来上网、下载软体、为AT&T创造更多营收。 提供更多有趣的内容与服务，让使用者利用手机上网，因此成了未来手机产业的成长关键。所以对于我们身边那群刚拿到中华电信的iPhone手机，老爱拿来炫耀的同事与朋友，也就别太计较了，因为他们都在为手机成长贡献一己之力。

微软与英特尔，老伙伴的新变局！

过去将近30年来，微软与英特尔在作业系统与CPU的合作无间，几乎完全主导了PC产业的发展历史。但这样长期稳定的合作关系，如今正面临考验。

根据美国《商业周刊》报道指出，即将问市的微软Windows 7作业系统，正在测试由英特尔竞争对手高通（Qualcomm）与德仪（TI）生产的晶片。而针对在全球发烧的小笔电，英特尔则开发几乎可应用于所有作业系统的低价晶片Atom。 微软与英特尔长期紧密的合作关系松动，来自PC以外更多上网设备的普及。根据市场的估计，未来3年全球PC销售平均成长率仅有9%，同时期智慧型手机成长率则达18%，小笔电更高达50% 。对微软与英特尔而言，各自都有重要的市场要卡位、有强劲的对手要竞争，过往PC合作成功的经验，不足以延伸到其他产品上，以这两年声势大起的iPhone来说，既不是用微软的作业系统，也没有用英特尔的晶片。

在微软与英特尔的主导力下滑后，未来的科技产业将呈现群雄并起的局面，这也印证【商业世界没有永远的敌人与朋友】这句老话。 哈哈！