整体而言，全球中小尺寸面板产业及台湾省触控面板产业在经历这一波的板块移动后，台湾省中小尺寸面板模组厂胜华、凌巨与元太分别取得不同世代TFT基板产线，不仅压缩二线面板模组厂的生存空间，甚至促使STN面板厂转为重启触控面板产线以争取多一些生存空间，还得进一步提升产能及开发新客户，以期加速去化面板新产能与设备折旧摊提速度，这样才能达到1加1大于2的综效。

然而在中小尺寸面板市场方面上，为了因应行动电视、智慧型手机、UMPC、GPS或PND等市场的殷切需求下，全球各大面板厂已全部将不具经济切割效率之4或4.5代线以下产线，转向中小尺寸面板市场方向发展。尽管台湾省中小尺寸面板厂商受限于专利技术能力、客户关系与市场通路、上下游资源整合等瓶颈，但仍能凭藉充裕产能与成本的优势，有机会在全球面板市场上名列前茅。

至于过去制程尚未成熟、量产良率偏低的AMOLED面板，自2007年起各AMOLED厂商开始出现突破性发展，包括Samsung SDI 与奇晶光电的小尺寸面板产品亦陆续上市，再加上Sony于2007年底少量量产及正式上市AMOLED TV产品，于是AMOLED技术商品化的成功在FPD发展史上创下另一新页。

展望未来台湾省中小尺寸面板产业， 其他中小尺寸面板模组厂在无法取得适合的TFT基板产线之下，除了将步入被面板厂倂购的命运外，如何重新掌握利基型产品应用市场、釐折应用产品发展与技术趋势，将是台湾省中小尺寸面板厂商未来发展能否顺隧的关键要素。

根据市场统计，2007年全球中小尺寸面板总出货量约为25亿片，其中7吋以上中尺寸面板出货规模约为4,300万片。展望2008年中尺寸面板新应用将暴增，加上各厂商将加入争抢5代线产能，包括数位相框、低价NB及PND等面板需求均将呈现跳跃式成长，同时促进中小尺寸面板经济切割重新定义，由于3代线切7吋面板毛利约3成，5代线切7吋面板毛利则可高达4-5成，因此4.5代线可用于切小尺寸面板，5代线则适合切中尺寸面板。

（一）创新应用需求带动中尺寸面板市场持续成长

随着数位相框、低价NB与PND等其他新应用的崛起，对于7-10吋中尺寸面板需求随之大增，自2007年中开始，部分面板厂已开始动用4.5代线、5代线来生产中尺寸面板。随着2008年数位相框市场需求倍增，以及Eee PC等低价NB在市场上大受欢迎，可预见2008年将有更多面板厂投入5代线生产中尺寸面板，以满足其市场需求。 整体看来，在中尺寸面板市场上，由于多项创新应用加入而促使大幅成长，而小尺寸面板出货量亦呈现稳定成长，因此中尺寸面板的强劲需求势必需要5代线产能投入才能得以满足。然而就经济切割效益而言，5代线基板切7吋面板最多可得到48片，而4.5代线基板仅能切出24片7吋面板，由此可见5代线基板切中尺寸面板产品是最具经济效率，因此一些面板厂包括彩晶、华映与群创均将5代线投入生产中尺寸面板，而4.5代线则投入小尺寸面板。

（二）另一FPD技术新势力AMOLED日渐浮现

2007年资讯展仍一如往常地展示消费性电子产品、IT产品与通讯产品，尽管资讯展主要是以促销产品为展示重心，但是却有少数厂商包括Sony与Mitsubishi Electric（三菱电机）等展示一些以往毫无机会亲眼目睹的展示品，尤其是Sony特地从日本引进来的AMOLED TV，最为吸引参观者前往一探究竟。 自从Sony发表AMOLED TV以来，至今仍不断地带来一些热烈的话题，虽然其螢幕尺寸仅为11.1吋宽螢幕，但与其他30吋以上大尺寸LCD TV相比，却丝毫不减损AMOLED TV那1,000,000：1高色彩对比度的魅力，甚至于在日本市场出现缺货情况，再加上约3mm的厚度，以及为一般LCD TV约60%的耗电量，未来若Sony与其他AMOLED厂商能进一步地克服量产大尺寸化及降低成本的瓶颈，那么可预见将会有另一波新TV技术的革命。

除此之外，奇美电子旗下奇晶光电已不再是昔日的吴下阿蒙，继小尺寸AMOLED面板量产并稳定出货后，亦有中尺寸AMOLED面板将于2008年初开始量产。由于奇晶在发展AMOLED市场已有不错的成绩，此时更获得富爸爸奇美电子的10亿元新台币资金支援扩增第二条生产线，以满足日渐增加的订单；同时为了提高国际能见度，亦于日本横滨FPD International 2007光电展里展示全系列产品，其中除了25吋AMOLED面板展示品之外，还包括4.3吋WQVGA及7.6吋WVGA等中尺寸AMOLED面板展示品。

奇晶光电目前可谓为台湾省唯一投入AMOLED面板并正式导入量产的厂商，继2007年5月宣布量产小尺寸AMOLED面板并突破良率门槛，开始稳定量产之后，2007下半年已接获许多来自中国手机厂商的订单，并逐渐放量出货，对于国际品牌手机客户的认证亦正进行中。随着制程与技术尺寸改善，奇晶光电还开发出应用于PND与智慧型手机的3.5吋以上的中尺寸AMOLED产品，预计最快将于2008年第一季进入量产阶段，至于NB、Monitor与TV应用的AMOLED面板预计将于2009年后陆续地开发出来。

在此次横滨光电展中，AMOLED技术亦是众所瞩目的展示主轴之一，除了奇晶光电之外，包括Epson、Samsung、SDI等，均推出AMOLED相关产品以宣示其技术开发能力。特别的是奇晶光电所采用的LTPS基板技术有别于其他厂商，是采用符合经济效益及具稳定性的非雷射制程（Sublimation Deposition Crystallization ，SDC）专利技术，其中的优点便是不需牺牲电路的底部发光，同时整合于内部的驱动IC亦可降低成本。

至于Samsung SDI位于韩国的Cheonan 厂已于2007下半年开始进入量产，预计2007年单月产能可达400万片规模，至2008年则提升月产能达800万片。目前Samsung SDI 采用4.5代线基板生产2吋到4.8吋小尺寸AMOLED面板，主要供应手机、PDA、PMP及数位相机等产品应用，亦预计2008年将推出7吋WSVGA（1024×600）面板，可供数位相框等产品应用，并将于2009年投入5代线来生产中大尺寸面板。

一 ． 2007年中小尺寸面板产业回顾—策略联盟综观

2007下半年对全球中小尺寸面板产业而言可谓是相当热闹的时期，特别的是台湾省面板产业开始出现中小尺寸面板模组厂整倂潮，另一策略联盟于是顺势而起。由此可见台湾省TFT-LCD中小尺寸面板厂已经大致确立其整合方向，而台湾省中小尺寸与大尺寸面板厂发展亦有明确的面板产业发展分水嶺。 自过去以技术领先，独占中小尺寸面板市场的日厂近年吹起整倂风潮以来，二线厂与非专业面板厂在亏损累累下已陆续淡出或脱出其股权，包括Casio（卡西欧）、Sanyo（三洋）、与Fujitsu（富士通）等，再加上Epson（爱普生）全数买下合资股东Sanyo所有的股权、Sony买下Toyota股权以整合旗下的TFT-LCD产能，于是能与之抗衡的日系中小尺寸面板厂就剩Sharp、TMD（Toshiba Matsushita Display）、Sony、EID（Epson Imaging Device）与Hitachi等。

相较于日系面板厂持续整合，并减少获利不佳的产品线如CSTN与MD-TFD，台湾省厂商如胜华（Wintek）与凌巨则是大举扩大产线，购买3代线以下TFT基板前段产线的动作连连，随着台湾省面板厂中小尺寸面板产能大幅成长，可预见未来2008年面板市场将出现另一波板块移动，台湾省继大尺寸面板产出居全球之冠后，成为全球中小尺寸面板市场产出的No.1亦将指日可待。

（一）台湾省中小尺寸面板厂将进入交接关键期

自台湾省中小尺寸面板厂陆续宣布其倂购TFT产线计划以来，即将从2007年12月开始密集进入交接期，彩晶第二条3代TFT产线已于2007年12月初正式移交给胜华，华映则出售一条3代TFT产线给凌巨，以及元太（PVI）购入的BOE Hydis TFT产线均将在2008年第一季完成交易。然而由于全球具备倂购价值的TFT产线几乎已经被「抢购一空」，亦迫使中国有意跨入中小尺寸面板领域的厂商将倂购標的转往日本。 自彩晶第二条3代线移交给胜华以来，由于第二条TFT产线不同于第一条TFT产线，彩晶原本是供做生产大尺寸面板产品为主，胜华接手后则需调校为中小尺寸面板产品的制程，因此第二条TFT产线是否能如期开出产能及接单情况仍为2008年观察重点。而彩晶之后会转往中尺寸面板市场，基于2008年5-9吋面板产品的市场需求旺盛，所以彩晶5代线投产中尺寸面板产品的计划将会提前一季，预计在2008年6月就会开出产能。

至于其他中小尺寸面板厂如凌巨将以65亿元新台币取得华映3代线，双方将在2008年第一季完成交易，同时华映亦取得凌巨三分之一股权，这一交易可谓是形成双方欲达到双赢的策略联盟；另外由于华映将一条3代线出售给凌巨，这举动迫使元太为了稳固TFT基板的来源，因此将斥资约93亿元新台币取得BOE Hydis在韩国境内的三条TFT产线（2.5代、3代与3.5代各一条），双方亦预计将在2008年第一季完成第一阶段合并计划的交易。 不过由于这三条TFT产线是在韩国境内，再加上台湾省取地不易且有搬迁产线的风险，势必要如胜华的做法重聘许多文化差异稍大的韩籍员工，而当地基本工资指数较台湾省高，因此元太未来将需提高这三条TFT产能以提高获利率，降低高昂的人事费用的冲击，并寻求未来利基型产品如电子书等新客户以去化产能。 然而在经过一连串的整倂动作之后，由于具备倂购价值，亦具相当产能规模的3代线已经被台湾省中小尺寸面板大厂抢先一步取得，不仅台湾省其余较具市场经济规模的中小尺寸面板模组厂无法取得适合的TFT产线，而中国厂商亦有意愿再斥资获取TFT产线，甚至有些厂商考虑兴建3代或3代以上TFT产线，亦有中国厂商转为评估日本TFT产线的倂购价值。

不过由于日系厂商的TFT产线年代已久，Sharp（夏普）、Epson与TMD的3代或3代以上TFT产线均投入量产LTPS面板，仅剩NEC一条3代线可列为适合参考的倂购標的，其余可取得的TFT产线均为2.5代以下TFT产线，产品规格亦相当复杂，再加上NEC目前无转让3代TFT产线的意愿，因此是否能够成为另一波倂购標的仍需待观察。

（二）台湾省触控面板产业亦形成另一波板块移动

拜iphone面板的效应发酵，并受惠于中国白牌手机广泛采用触控面板，且国际手机大厂亦将GPS纳入手机规格后，触控面板成为智慧型手机基本配备。由于手机等行动产品对于触控面板的市场需求日益提高，于是各触控面板大厂开始陆续扩产，至于各面板厂亦嗅出其未来庞大商机而投入量产触控面板，并促使台湾省触控面板产业开始出现板块移动，其中扩产最卖力的厂商便是介面光电与时纬科技。 根据统计，介面光电已于2007年10月出货电容式触控面板产品，中坜一、二厂单月产能总达300万片，至2007年底产能呈现满载状态，未来将持续扩产至月产能500万片。由于电容式触控面板毛利率较电阻式高出15%左右，因此2007年11月电容式触控面板出货量可达20万片，介面光电目前4.5吋以下中小尺寸面板占营收比重达90%，其余10%为大尺寸产品，应用在空中娱乐系统上。

至于时纬科技湖口厂月产能可达200万片，平镇新厂已初步产出，至2007年12月正式投产后其月产能可达至500万片，时纬科技主要出货对象是Samsung与统宝，占营收比重达65%，其产品主要是手机用触控面]板。群创（Innolux）目前触控面板月产能达13万片，其电容式触控面板将于2008年第一季投产，2008年产能上看13.3万片，至2009年第二季第六代厂投产后，每月产能将增加9万片。 自胜华电容式触控面板在2007年第三季量产打入ipod供应链以后，并陆续接获Motorola（摩托罗拉）、Samsung与Nokia订单，且在国际大厂手机布局已完整，由于其制程与良率已获得大幅的进步，尤其在小尺寸触控面板部分营收呈现跳跃性成长，从2007年8月165万元新台币，2007年9月暴增至6，728万元新台币，2007年10月高达9，325万元新台币，2007年11月上看亿元。

然而，由于台湾省一线触控面板厂商均卯足全力地扩充产线，势必将会挤压二线厂商的生存空间，再加上一线厂商仅将产能主力放在小尺寸触控面板产品上，因此二线厂商为了争取生存空间已有各自的因应对策，甚至仅专注于中大尺寸触控面板市场的耕耘。除了有些集团如文麦集团整倂了旗下子公司以整合产能能源之外，亦有些厂商如理义科技持续研发新触控技术，加大其触控面板产品差异化以争取新客户等。

大尺寸面板产品将大螢幕化，TV产品将往40吋/42吋以上发展，而Monitor产品将往22吋与24吋发展，至于NB产品将往17吋与19吋发展，对于面板面积需求会持续增加，将使面板厂供给较大尺寸的产品，相对的所生产的片数就会减少，将使面板供给量减少。

2008年TV面板需求为1亿700万片、Monitor面板需求为1亿9，000万片、至于NB面板需求为1亿2，000万片；大尺寸面板整体需求为4亿3，700万片，较2006年成长19.6%；而2008年大尺寸面板供给量只有15.7%，在面板供给不如预期下，将使大尺寸面板供不应求。根据大尺寸面板的供需分析，大尺寸面板将于2007年第二季出现缺货的状况，而第三季的缺货状况就更加明显，预期2008年大尺寸面板将会缺货，下游系统厂商于第一季开始拉货，再加上中国农历年的效果，将使面板淡季不淡。

若中尺寸面板需求增加，如数位相框、低价电脑等需求，迫使5代厂生产中尺寸面板，将挤压原本生产NB及Monitor面板的5代线，出现排挤效应，迫使Monitor面板往6代线去生产，去6代线生产也挤压到TV面板的产能，所以中尺寸面板需求增加，将使大尺寸面板供给量降低，使2008年面板缺货状况加剧。除此之外面板厂的产能规划将也是大尺寸面板供给的关键，当IA面板获利高于中尺寸面板时，将会生产IA产品；反之亦然，所以面板厂仍有面板供给量的主导权。

整体而言，2008年大尺寸面板产业一片荣景，大尺寸面板出货量将可达到4亿2，245万片，总产值将可达到910亿美元。

（一）. 大尺寸面板朝大尺寸化发展

从各产品线来分析，17吋以上宽螢幕NB面板从2006年6.3%成长至2010年11.4%；而22吋以上宽螢幕显示器面板从2006年1.7%成长至2010年18.1%；至于40吋以上电视面板从2006年11.3%成长至2010年47.7%，所以产品有大型化的趋势。

目前NB面板主流为14.1吋宽螢幕与15.4吋宽螢幕、Monitor面板为17吋与19吋宽螢幕、TV面板为32吋，未来在大螢幕化的效果下，NB主流面板将往17吋与19吋宽宽螢幕发展，Monitor 主流面板将往22吋宽螢幕与24吋宽螢幕发展，而TV主流面板将往40吋/42吋发展。

（二）大尺寸面板供给分析

从面板厂的资本支出趋势可以看出面板厂在产能增加的状况，2004年面板厂资本支出达到最大，此时许多面板厂相继提出新厂规划，直到2006年都上百亿的资本支出，主要是面板产业不断扩增，直到2007年面板厂的资本支出减少，表示面板厂对于新厂规划减少，进而创造2007年面板产业的荣景，而且2008年的资本支出与2007年成长幅度不大，即面板产能增加缓慢，表示面板供给仍不足。

从6代线以上的产能规划上来看，2007年面板厂都有扩产计划，S-LCD与奇美都有新产线进入量产，在2008年新增加的产线只有奇美的7.5代线与6代线、深超光电的5代线，以及相关产线的扩产，对于2008年的供给量贡献不大，较多的产线几乎要等到2009年才会开出，预计会有6条线加入生产。 全世界面板厂的生产面积，从2005-2007年都有50%以上的成长，到了2008年面板厂的生产面积只有25.3%的成长，成长幅度相当的小；若换算成片数的话，2008年将会生产4亿2，585万片，年成长率只有16.7%，主要是面板厂在2006年增加幅度过大，造成供过于求，于是减缓新厂的建设脚步，导致2007年及2008年新产线增加幅度大幅减少。

面板供给量也受到中尺寸面板需求旺盛影响，目前中尺寸面板主要在4代及4.5代线生产，但部分的5代线也投入中尺寸面板生产，将产能5代线的排挤效应，目前5代线仍然为NB、Monitor产品的生产线。在此效应下Monitor产品将往6代线去发展，TV面板势必在往上发展，将使大尺寸面板供给减少。

（三） 大尺寸面板需求分析

大尺寸面板主要的产品为TV、Monitor、NB，面板从NB需求为主到目前以Monitor为主，未来将会以TV为主要需求，2007年面板市场产品分布比例，Monitor面板约占50%、NB面板约占30%、而TV面板约占20%。2008年面板需求主要来自TV面板需求增加，而整体面板比例将从原来的20%增加到30%；Monitor则会降低为40%；至于NB则维持在30%。

2008年面板需求主要来自于中国市场的崛起、北京奥运及Vista效应，从TV面板需求量将会持续2007年的热度，而且首次突破1亿片，整体年成长率将可达到45.2%，LCD TV以其快速的方式侵占市场。 Monitor面板需求，在2007年是一个快速成长年，年成长率为31.2%，需求量为1亿8，036万片；而2008年成长幅度只有5.3%，成长将会趋缓，需求量为1亿9，000万片，主要是因Monitor产品在2007年快速更换宽螢幕产品，几乎已经达到41%，而2008年较特殊的成长力道。在NB方面，仍然因Vista的效应，将会引发换机效果及NB渐渐取代，整体成长率能维持在21.7%的年成长，出货量也破1亿片可达到1亿2，000万片。2008年整体面板需求量合计为4亿3，700万片，较2007年成长19.6%。

(四) 大尺寸面板供需分析

由于面板需求量最大来自于TV面板，若LCD TV需求从原本1亿台减少至9，000万台，面板需求减少至9，700万片将出现第二条需求线。 根据面板需求量与供给量分析，若以乐观的角度去分析，可以看到面板除了第一季处于供需平衡的状态，从第二季开始都呈现供不应求的情形，如需求不旺盛的状态下，第一季可能出现供过于求的状况，将迫使面板跌价或面板进行减价的动作，而第二季开始需求仍大于供给，整体仍是缺货的状况。 在面板价格方面，整体面板价格在2007年第二季持需上涨，到第三季涨幅最大，到第四季会达到高峰，根据乐观的分析结果，2008年面板价格在第一季小幅下跌到第二季开始回升，到第四季达到高峰。与2007年相同，主流面板价格除了40吋/42吋电视面板处于跌价状况外，其余都是上涨的状况；而2008年整体面板价格将上涨13.1%，将达到215美元。

一. 2007年大尺寸面板产业回顾

回顾2007年大尺寸面板产业，有下列几个重点：（1）2007年第三季面板出货量首次突破1亿片；（2）面板价格从2007年第二季之后持续上涨；（3）Vista系统带动面板宽螢幕化，40吋/42吋电视面板需求增加；（4）面板厂进行相关策略联盟等事件。

大尺寸面板产业度过2007年初景气低迷的阴影， 在面板厂商有效控制产能下，2007年第二季大尺寸面板景气开始复苏，到第三季大尺寸面板出货量首次突破1亿片，大尺寸面板产业也从以往第四季出货量最大，改到第三季出货量，而季成长量幅度最大也从第三季提前至第二季，主要是2007年下游厂商因为担心面板缺货，而在2007年第二季提前拉货。

大尺寸面板的下游厂商在2007年第二季提前拉货下，面板价格从2007年第一季落底，第二季开始反转，第三季已经平均回涨约10.8%；除了面板厂提前拉货因素外，也受到中小尺寸面板需求旺盛，影响面板厂的产能规划，进而影响大尺寸面板的供给量，而且大尺寸面板需求也旺盛，导致大尺寸面板供不应求，不过2007年第四季进入面板传统淡季，在需求减少状况下，面板价格将会持稳或小幅下跌。

大尺寸面板在Vista系统推动下，持续宽螢幕化。从2005年只有28%到2006年达到46%，2007年将可达到67%。从各产品来看电视面板都是宽螢幕的天下；而NB面板出货将都会是宽螢幕面板；显示器面板在2005年宽螢幕化比例只有2%，2006年达到11%，而2007年在Vista 的系统效应下，快速增加到41%，因为Vista在使用1680×1050解析度可以观看2个800×600的页面。

40-44吋TV面板出货占整体电视面板出货量的比例逐渐提高，可以从2006年及2007年第三季即可发现，在40-44吋电视面板出货比例从13%提升至19%；45-49吋部分，从3%提升至6%； 而50吋以上的部分，也从0%提升至2% 。整体来看30-34吋电视面板出货量仍然为主流，而40吋以上电视面板出货量快速提升，30吋以下的电视面板出货量则开始萎缩。40吋以上面板出货量增加，主要是S-LCD的8代线以及奇美的7.5代线于2007年开始量产，对于40吋以上面板价格能持续下降，面板价格下降有效能激发消费者购买更大尺寸的面板需求。

2007年大尺寸面板产业一片欣欣向荣的状况，因为面板产业在景气好的时候拥有较佳的筹码，所以纷纷开始策略联盟，预防在景气不佳时，面板厂获利不佳造成亏损的状况。在韩国的部分，韩国政府从中翰旋下，成立显示产业联盟KDIA，使原本Samsung与LPL不相往来的企业，也开始进行合作；在台湾省的部分有奇美（CMO）与冠捷（TPV）的合作、华映（CPT）与凌巨（Giantplus）的策略联盟，彩晶（HannStar）出售第二条3代线给华映，除了在财务上做改善外，也藉由策略联盟来确保面板的出海口，而下游系统厂也藉由策略联盟，来确保2008年面板的来源。