总结与观点

目前收看手机电视之技术主要有三:

一为透过卫星信号直接接收,如S-DMB,STIMI等;

二为透过现有移动网路接收,如3G;

另一为通过地面数位电视广播网路接收,如T-DMB,DVB-T等.

而观察目前中国手机电视产业由于手机电视牌照发放目前主要集中在广电业者上,在广电业者认为采用卫星信号直接接收,较符合中国幅员广大国情之情形下, 目前中国手机电视产业之发展有朝向以卫星信号直接接收发展之趋势,但由于中国手机电视业务在中国之发展仍处多头马车之局面,且由于手机电视之产业特性牵涉到电信和广电业者之竞合关系,无论在其技术标准,市场拓展或产业链整合上仍有很多的不确定性,不过可以确定的是,在[2008年用手机看奥运]为其业界一致取得丰硕成果的市场下,预期2009年将是中国手机电视产业进行整合的一年,无论是中国3G市场的启动或以2008年奥运为前提,广电业者积极布局之考量下,今年对电信和广电系统业者皆是重要的一年.

展望未来,虽然广电和电信业者皆想争取产业主导权,但可预期的,由于广电和电信业者在技术,内容资源或客户服务管理上都各有长处,未来广电和电信业者合作将是未来趋势,因为手机电视业务由于具有电信或广电跨产业特性,其产业推广不是广电或电信一个行业的事情,而是需要与电信,移动,技术应用和终端制造等方面进行跨行业的合作,才有助于产业的做大.

运作模式

而在运作模式方面,观察未来在中国接收手机电视相关服务的运作模式主要可分为三:

第一,为依靠现有移动通讯系统之流媒体技术,由电信业者主导其运作;

第二,由广电系统独立建置之广播网系统, 由广电业者主导其运作;

第三,为广电系统厂商和电信运营商合作分工之方式,由双方合作进行身份认定,收费,用户管理,VOD点播功能等功能.

而分析未来最有可能之进行方式为第三种方式,主要原因为2008年成功用手机看奥运(3G),且根据广电总局之规划未来与电信运营商之分工为[广播式下传+移动通讯回传]之方式,再者在电信与广电网路系统业者各有优劣势,如广电系统频率资源丰富,在内容整合和受众群体方面拥有优势,但不能实现双向互动传输,而电信系统业者在用户,资费和服务管理上,虽拥有丰富的经验,但却也拥有频宽不够,频谱利用率不高等缺点,在条件互补之情况下,广电与电信系统业者合作未来将可能结合双方之所长,进一步做大整体手机电视之市场.

手机电视业务在中国推广之概况

观察中国手机电视业务发展之情形,目前在中国推展手机电视业务之力量,主要可分为两大系统,主要可从电信体系和广电系统业者来看.而观察中国在推展手机电视业务方面,中国电信业者是比较早推出其相关手机电视服务的厂商,早在2004年时中国移动和中联通已先后推出基于蜂窝移动网路的手机电视业务. 中国联通开始推出[视讯新干线]的移动流媒体业务(SM),并与中国国内12个电视频道达成合作协定,其中包括与中央电视台,央视网路电视4台, 央视网路电视9台和凤凰卫视资讯等内容业者进行合作.

在2005年中国移动和上海文广合作开通手机电视业务[梦视界],提供点播下载和直播等形式的手机电视节目,并开通全网手机电视业务.随着中国3G市场即将启动,中国电信运营商也积极布局,整合其产业链,以抢占未来手机电视市场大饼,除了中国移动宣布以12亿港币入股凤凰卫视之外,中国联通也传出向中国国家广播电影电视总局提交广播牌照之申请. 种种动作显示,中国两大电信运营商对手机电视相关业务重视之程度和积极抢占市场大饼之决心.

而在广电系统业者部分,继2005年将中国首张手机电视牌照颁发给上海文广之后,2006年又陆续颁发三张手机电视牌照给中央电视台,中央人民广播电台和中国国际广播电台.

而分析广电系统业者目前在推广手机电视相关服务上,仍处于推展初期,以首先拿到首张手机电视牌照的上海文广为例,虽然上海文广和中国移动开始手机电视业务,但由于开始收费是从2006年2月才开始,且受到移动终端的限制,至2008年8月, 上海文广跟中国移动,中国联通合作的手机电视付费用户仅约有17万户,其付费手机电视用户主要集中在广东地区. 而观察其用户数量与中国移动,中国联通用户数相比,目前随不够大,但展望未来,在技术传输效率改善和大环境配套方案日益完善之下,仍是潜力十足.

而在其他广电业者部分,目前中国广电总局已在北京,上海,广东颁发DAB数位多媒体广播业务许可证,除了1997年广东粤广公司即已首次实验,采用DAB移动多媒体数位广播,目前已与广东移动电视传媒合作,计划推出DAB商业服务和2005年东方明珠集团已在上海地区展开DAB试验外,之后北京广播电台也正式推出DAB业务.

其业务主要是由北京广播电台旗下控股子公司悦龙负责营运跟推广,此业务的推出预计覆盖包括北京六环及昌平,顺义城区,覆盖面积达2500平方公里,并将正式推出6套节目,内容包括音乐,娱乐,体育,外语等,而手机电视视频服务也随之推出.

而分析此业务之未来发展挑战,主要在于手机终端的缺乏和价格过于高昂,因为目前联想ET980是唯一能支援北京手机电视DAB标准的手机,其单价超过5000元人民币,预计未来若要使业务普及,开发出更多较便宜的手机终端将是必要的.

另外,除了以上所提地区之外,有鉴于台湾是采用DVB-H标准,考虑厦门对金门,台湾的特殊意义,厦门广电数字传媒,宁波波导和深圳多比数码也宣布合作建立DVB-H标准之手机电视测试和实验环境.

据了解目前在厦门建立的DVB-H实验网路是一个纯供技术测试的物理环境,只在厦门广电大楼上建置两个小功率发射器,主要是针对前端节目源到系统平台,再到手持终端的一整套设备进行技术测试,包括书面稳定性,终端耗电性和现有移动电视标准融合的可行性等一系列专案.

而分析此次DVB-H测试和实验环境合作计划的宣布,虽然只是技术方面的测试,但由于此计划的推动是有广电运营商所推动,对DVB-H技术标准在中国的发展仍具有指标性的意义.

技术标准

在手机电视标准方面,目前国际上主流的手机电视标准,主要有欧洲主导的DVB-H,韩国力推的T-DMB和美国Qualcomm主导的MediaFLO三大标准,以下就这三大标准做简单说明.

1.DVB-H标准

DVB系列标准最初由DVB专案组在上世纪90年代初提出,从1995年起,欧洲陆续发布了数位电视地面广播(DVB-T),数位电视卫星广播(DVB-S), 数位电视有线广播(DVB-C),等标准,其中地面广播版本DVB-T并于1997年2月获得ETSI认可,成为欧洲地面数位电视广播标准;而DVB发展组织因预见移动通信与数位广播网路整合的可能性,因此在2002年9月即提出发展适用于掌上型装置的标准DVB-H(DVB-Handheld).

DVB-H是基于DVB-T所发展出来的一项技术,可向移动手持设备同时传送多个音视频道,资料频道,2004年1月制定出基本框架,接著在2月进入验证与标准化程序,目前在全球20多个地方已经建立DVB-H网路,并已展开商业运营测试.

2.T-DMB标准

T-DMB是韩国推出的地面数位多媒体广播系统,从严格意义上讲,仍算是欧洲的国际标准,该标准是建立在欧洲厂商开发的Eurekal147数位音频广播DAB(Digital Audio Broadcasting;DAB)系统基础上,以其为基础进行一些修改,以便向手机,PDA和便挟电视等手持设备播送空中数位电视节目,DMB技术优势在于可充分利用DAB在高速移动环境下稳定接收信号,在功能上将传输单一的音频资讯扩展为资料,文字,图形与视频等多种载体,并将数位话的音频,视频信号及各种资料业务信号,在数位状态下进行压缩,编码,调制,传输等处理,以较高的功率效率和频谱效率进行传输.

在其传输方式方面, T-DMB是由中心控制台将信号送到发射台,再由发射台将信号放大发射,用户直接接收.目前T-DMB在韩国已步入商用阶段.2006年韩国已向T-DMB广播运营商发放新的许可证.

3.MediaFLO标准

MediaFLO 是Qualcomm于2005年所推出之标准,其主要计划除了投入8亿美元建设覆盖全美的网路,并与AT&T旗下的Cingular达成合作协议,预计在2009年推出商用化服务外,目前Qualcomm也与英国S广播公司携手完成两次MediaFLO测试,并在日本与KDDI,软体银行合作,计划在日本推出全国性的MediaFLO服务.不过观察过去仅压实于MediaFLO单一行动电视标准的Qualcomm,近年来也开始调整策略,不仅计划推出同时支援MediaFLO,DVB-H,ISDB-T等三种标准的整合式晶片,也积极发展MBMS技术,积极展现进军行动电视领域之企图心.

在手机终端方面,有鉴于手机电视的广大商机,手机厂商也纷纷加入电视手机的开发,也各有其支持标准.在T-DMB方面,韩系手机业者主要为T-DMB标准的支持者;在DVB-H标准方面,欧洲手机大厂Nokia则为其主要的手机推动大厂;在MediaFLO方面, Motorola则与Qualcomm合作开发基于MediaFLO的手机,不过若就Motorola本身来看,其策略并未只压实于MediaFLO之标准, Motorola也同时对DVB-H和T-DMB手机支持并进行测试,主要原因为考量到美国的GSM市场将推DVB-H标准,而CDMA市场将推MediaFLO,至于DMB规格则因有部分欧洲国家支持,所以Motorola也将支援.

另外,在中国自有标准方面,中国国家广电总局也发布《移动多媒体广播行业标准正式颁布》的通知,确定采用中国自主研发的手机电视技术标准STiMi作为今后市场大规模推广的基础,并作为中国手机电视推广之技术标准,标准中关于广播方式部分从2006年11月1日起实施.

STiMi标准是广科院(国家广播电影电视总局广播科学研究院,简称广科院)基于原来地面标准TiMi进一步研发而来,于2003年初由广科院开始进行开发之核心技术,是一个以卫星为主体的移动多媒体网路,主要是采用卫星加上地面补点网路.

以覆盖全中国之技术标准,而其发展时程继STiMi标准之核心技术于2003年至2005年通过仿真,样机及核心技术晶片验证,STiMi卫星和地面试验系统样机完成之后,预计其开发时程规划,将提供手持终端STiMi晶片样片,并完成地面补点试验网之建设,进行系统试验; 完成地面补点示范网建设,并开始商用试验;2008年上半年,启用卫星系统,形成全国网路,正式开始营运,以为2008年北京奥运提供服务,目前推动的单位是由CMMB(移动多媒体广播)技术研究工作组共同来制定,此工作组除了国家广电总局直属三台(中央电视台,中央人民广播电台,中国国际广播电台),无线局,广科院,广播电视规划院外,截止2008年为止,还有中国移动,中国联通,北京泰美世纪科技有限公司等39家单位或业者参与其中.

若就产业链来看,其支持厂商不但包括中兴通讯,UT斯达康,夏新,英华达灯光手机终端厂商,也包括中电塞龙等手机设计厂商,海思半导体等晶片厂商,显示其产业链已略具雏形.

而分析STiMi成为中国移动多媒体广播行业标准为有迹可循,因为在《广播影视科技发展[十一五规划]和2020年远景目标》中已经明确提到[2008年开展卫星移动多媒体广播业务],卫星覆盖地面补点方式,非常适合中国幅员辽阔之特点,也是最为经济和有效之方案,而目前基于卫星展开之多媒体广播业务一个是S-DMB,另一个是STiMi,因此在自主创新和卫星广播之特性影响下,已为STiMi技术标准成为中国移动数位多媒体广播标准预留伏笔.

观察中国手机电视产业的发展,自中国两大移动电信运营商,中国感移动与中国联通,于2004年起相继推出基于移动蜂窝网路系统的手机电视业务,手机电视业务就一直是外界关注的杀手级应用服务之一,但受限于频谱利用率低,网路容量有限,业务资费过高,传输效果不稳定等因素,并未如预期蓬勃发展.

随着中国3G市场的启动和其他数位广播技术的日渐成熟,在广播传输条件较佳,大环境相关配合环节逐渐成熟,以及2008年北京奥运中成功使用3G收看即时的奥运会新闻之情况下,预期2009年将是指挥手机电视市场起飞的一年.

中国手机电视市场规模

随着中国3G牌照的开放,作为中国3G未来增值服务之杀手级应用,手机电视业务一直是外界关注的焦点,回朔中国手机电视产业发展历史,NEC在通讯展上展出中国第一款可以直接收看电视节目的手机,同年中国联通和中国移动相继推出基于移动蜂窝网路系统的手机电视业务时,即为中国手机电视产业揭开崭新的一页.

然而观察中手机电视产业发展,由于网路频宽有限,传输效果不稳,内容不足和资费过高灯光问题,市场发展缓慢,预期未来随着中国3G牌照的开放,电信业者积极布局并推动北京奥运手机电视相关业务, 中国手机电视市场将进入快速成长期,预估2009年中国手机电视用户规模将可达330万户,较2008年成长358%,至2010年将可达2219万户.

其中若以技术区分,随着手机电视多媒体传输技术日渐成熟,在数位多媒体广播网路较目前基于移动蜂窝网路传输效果佳之情况下,预期未来基于数位多媒体广播网路手持电视用户规模之成长率,将超过基于移动蜂窝网路手机电视用户之成长率,而就其市场规模来看,依照中国电信研究院的初步分析预测,预测到2011年,中国的手机电视业务之用户,将接近于用户的8%,不包括广告规模,仅运营商收费的规模就达到200亿元人民币以上.

中国数位相机市场已经步入成熟期，未来几年销售量年复合增长率将保持在30%左右，而2008年在北京奥运的带动下，中国数位相机的销量更突破了1,100万台。以Canon、Sony、Nikon的日系品牌已成为中国市场主流，凭藉核心技术，在市场上的地位不可动摇；部分品牌开始退出这一市场，中国品牌目前仅剩爱国者1家，前途未明；韩国的Samsung近几年在数位相机市场逐渐成长起来，并取得一席之地，美国的GE在2007年开始加入中国数位相机市场。未来发展格局基本不变，大厂之间的斗争将持续白热化。

在价格与功能方面，快速降价趋势不可避免，不管是消费型还是单眼型的数位相机，消费者都比较青睐物美价廉的低端机型。消费者对清晰度的追求永无止境，800万画素已取代600万画素成为主流，2008年将提升至1,000万画素甚至更高。2006年数位相机上的防震和人脸识别功能，现在已经进化为双重防震的笑脸识别，并将进一步普及。除此之外，触控面板、CCD防尘、液晶宽螢幕等配置也比较流行。

单眼相机快速兴起，价格逐渐平民化，入门级单眼机型最受欢迎，并有望取代消费类数位相机中的高端旗艦产品，但是还不足以撼动数位相机的主流地位。Nikon、Canon占据主导地位，而Sony、Olympus等厂商正大力发展这一市场，中国爱国者2008年也计划推出单眼产品，这一市场将成为各大厂商主力争夺战场，未来竞争最为激烈。

（一）价格

中国消费者历来对电子消费品的价格十分关注，价格也是市场最主要的影响因素。2007年数位相机的降价趋势更为明显，对占据市场85%的消费类数位相机（非单眼）来说，2006年消费者最关注的产品价位集中在2,000-3,000元人民币区间，2007年这一价位已经下降到了1,500-2,000元人民币，关注度超过1/3， 2,000元人民币以下的数位相机关注度甚至超过一半。这一价位区间的产品以低端为主，机型种类多、性能接近主流，因此消费者对该价位的产品关注度逐步提升；另一方面，2007年中国物价涨幅过快，这也促使消费者更为关注物美价廉的低端产品，3,000元人民币以上的高端机型份额进一步萎缩，其中4,000元以上的数位相机消费者已很少关注，而2,000-3,000元人民币的中端机型目前市场份额也比较高，这一区间未来还将受到压缩。

现在低端机型性能已经接近主流，以2007年11月消费者最关注的10款低端产品为例，售价都在1,200-2,000元人民币之间，画素都在700-800万，有4个产品还具有防震功能。以Sony T70为例，画素为810万，3倍光学变焦，采用了触控螢幕设计，除了防震以外，还具有最新的“笑脸识别”功能，外观设计也十分出众，售价仅在1,950元人民币左右，因此低端机型将是未来的市场发展方向。

（二） 画素

2007年800万画素的数位相机已成为主流，同时消费者对1,000万画素及以上的产品关注度也明显上升，各大品牌都已推出了千万画素级的相机如Sony N2、Casio Z1050、Z1200等，而2006年还是主流的600万画素产品销售量已明显下降，并逐渐淡出市场。尽管有业界人士认为，800万画素已接近人眼分辨极限，但是消费者在画质和清晰度方面无止境的追求，促使数位相机在画素方面快速的更新换代，预计到2008年1,000万画素的产品将取代800万画素产品，成为市场销售主流。

（三）其他功能

2005年推出的数位相机人脸识别技术现在已变得非常普及，2007年Sony又率先推出的笑脸识别技术，并逐渐成为新的应用趋势，Sony T70、T200及Olympus的一些新产品都纷纷加入了笑脸识别功能，开启此项功能后，相机能够自动识别判断人物的脸部表情，一旦被拍摄的人露出笑容，不需要人为的按动快门，相机就可以自动拍摄相片。

笑脸识别功能并没有很高的技术门槛，日本Omron公司已经推出了一款被称作Smile Measurement Software （微笑测量软体）软体，在数位相机载入了这个软体之后，就能够对人像笑脸进行识别，并且同时从0%-100%来显示笑的状态和程度，还支援多个头像同时识别功能，识别时间还不到十分之一秒，软体大小也仅为几10Kb，能够轻松的载入数位相机或者具备拍照功能的手机和摄影机中。借助这项技术，预计笑脸识别功能将在数位相机中快速普及。 防震功能现在已逐渐成为数位相机的标准配置，2007年具有电子和光学“双重防震”功能也开始兴起，尤其在具有10倍以上光学变焦能力的大变焦数位相机中比较普遍。随着数位相机变焦能力的逐步提升，双重防震功能也将变得普及；除此之外，触控面板、CCD防尘、液晶宽螢幕等配置现在也比较流行。

（四） 入门级单眼相机的兴起

目前消费类数位相机仍然是主流的产品，但是单眼相机的关注度和市占率已出现明显的提升。Nikon和Canon是目前单眼机型市场上的两大巨头，而Sony和Olympus等厂商正在奋起直追，在入门机型上已有一定实力。 单眼相机价格昂贵，功能操作复杂，需要专业的拍摄技巧，而且很多功能实际上消费者并不使用，因此消费者对单眼数位相机的关注主要还是集中于入门级机型和中低端机型。而Nikon、Canon、Sony等品牌在2007年不断推出“价格杀手”级产品，如目前销量很好的Nikon D40上市售价就仅为4,600元人民币，一系列降价活动导致市场价格出现大面积松动，带动整个市场需求。4,000-5,000元人民币这一价位区间的单眼相机，一般在1,000万画素，目前最受消费者关注，而5,000-8,000元的单眼相机也比较受欢迎。目前在购买单眼相机的消费者中，超过一半都会购买8,000元人民币以下产品。10,000元人民币以上的机型消费者关注较少，尤其是售价在30,000元人民币档次的高端机型，基本上只有专业用户和极少数普通消费者才会购买。从未来发展来看，单眼相机将逐渐平民化，入门级单眼很有可能会取代消费类数位相机中的高端旗艦产品。

尽管拥有百亿规模的庞大市场，中国厂商并没有在这一领域取得主导地位，中国市场几乎全是日系品牌的天下，Canon、Sony、Nikon三家厂商占了绝大部分市场，这三家厂商拥有数位相机的核心技术，具有较大优势。日本品牌已经牢牢掌握了中国数位相机市场主导权，其领先地位无法动摇；而韩国Samsung凭借整体品牌形象，市占率和实力也在不断提升；日系厂商以外的欧美厂商、台湾省厂商则逐渐退出中国数位相机市场。

从2007年11月中国数位相机市场品牌排名也可以看出，消费类前10名厂商仅有美国厂商Kodak及韩国厂商Samsung，其余皆为日系厂商，其中以Canon与Sony的关注度最高，与2006年相比，Kodak的排名已有明显下滑；而在单眼数位相机方面，Nikon和Canon则占据了绝对优势，其余也皆为日韩厂商，品牌关注高度集中。

欧美厂商方面，2007年11月HP对为宣布脱离数位相机设计、制造和销售等业务，退出数位相机市场；Kodak由传统的胶片业务转型为数位业务，目前也在苦苦挣扎中，其发展并不顺利；不过GE却在2007年宣布成立了通用影像公司（General Imaging），正式进军数位相机领域，并且进军中国市场。GE不拥有数位相机的核心技术，在元件方面也比较擅长，但是仅凭这些恐怕很难在市场上确立优势地位。

除了日、韩、欧美厂商以外，中国数位相机市场上还有一些中国品牌和台湾省的品牌，主要是爱国者、明基、联想和TCL四家。2007年5月明基将数位相机的研发制造部门出售给Canon，但明基仍保留数位相机品牌；继此之后，2007年12月市场也传出消息联想将淡出数位相机市场，TCL也不再推出新品，市场上仅剩明基和爱国者两个品牌，二者的市占率还不到5% 。 联想淡出数位相机市场，原因除了联想目前的发展战略是以PC为主，数位相机已不是核心业务，另一个原因就在于数位相机市场竞争激烈，已进入价格战阶段，利润率下降，对联想这种市占率低的厂商来说收益率太低，因此不断有厂商退出。不过爱国者的生产厂商—华旗资讯却反其道而行之，积极发展数位相机业务，并计划在2008年推出爱国者品牌数位单眼产品，还计划未来几年要将数位相机业务拆分上市。凭借着价格优势，爱国者现在的市占率不断提升，但是总体市占率仍然很小，华旗在资本、技术等方面与日系厂商有较大差距，而且旗下业务众多，其数位相机产品的发展前景并不乐观。

一、 中国数位相机整体市场规模

1996年数位相机开始进入中国市场，经过10年的发展，数位相机在中国已变得相当普及，销售数字快速成长。根据统计2007年中国数位相机销售量突破850万台，成长率超过30%，销售额估计约有200亿元人民币，而2008年在北京奥运会的带动下，其销售量更是突破了1,000万台。近几年中国数位相机市场的成长幅度都在30%-40%左右，成长趋势较前几年趋缓，数位相机市场逐渐步入成熟阶段。

（1）中国NB对桌上型电脑的替代效应明显，产业规模保持持续快速增长，NB上游零组件市场商机依然很大。

（2）中国NB市场发展潜力巨大，特别是低价NB市场前进尤为乐观。整个NB市场价格持续下降的趋势不会改变。

（3）中国NB市场竞争激烈，联想、HP、华硕、Acer、表现良好，Dell能否重新崛起取决于其通路建设和管理的效果。品牌集中度进一步提高，其他品牌的市场空间被进一步压缩。

宽螢幕、Intel Core2依然是产品市场主流，但正在向四核方向发展；单一产品线已经越来越难以适应市场需求，市场需求正在进一步细分，NB品牌应不断丰富产品线。

（一）中国NB市场前景广阔

最近几年中国NB产品销售成长很快，一直是PC市场中的领跑产品，其中家用和中小企业市场成长较快，尤其是家用市场，一直保持很高的增长速度。2004年中国NB市场销量仅260万台左右，而2006年则达到了580万台，2年时间销量翻了一番。在中国，桌上型电脑正在成为过去，一方面经济的强劲增长使居民收入不断提高，另一方面NB价格不断下降，针对不同细分市场的不同款式NB也在持续丰富化，购买NB已经是很多上班族群的选择，而且像在北京、上海这样的大城市里，越来越多的人开始购买第二、第三台NB，他们希望获得功能齐全的NB，NB不再是有钱人用的奢侈品。因此，NB价格不断下降是中国NB市场持续成长的最大动力。随着中国互联网的高速发展和普及，未来NB市场的发展潜力还非常大。2007上半年中国NB市场销量就超过250万台，全年可达到750万台。从2007-2011年5年间，市场预计中国NB市场销量将保持快速增长，平均复合增长率将达到26.4%，2011年中国NB市场销量将达到1,800多万台。

（二）市场竞争激烈，品牌竞争格局变化块

正是因为看好中国的NB市场潜力，中外各品牌NB厂商各显神通，竞争日趋激烈。目前中国市场上比较受关注的NB品牌，主要有联想、HP、华硕、Dell、Acer、神州、Sony、Samsung、Toshiba、Apple、BenQ、海尔、清华同方、北大方正、TCL等16个品牌，由于各品牌市场定位不同，因此各具有不同的竞争优势。从整体出货量来看，目前中国本土品牌联想依然占据领导地位，HP成长快速，目前出货量排名升至第二位，台湾省两大品牌华硕和Acer同样表现抢眼，成长很快，其中华硕已经超过Dell排名第三，Dell成为最失意的NB大品牌，自从2006年底开始，在全球和中国市场都遭遇销量不断下滑的困境。目前中国NB市场集中度还在提升，前5大品牌的市占率之和达到了84.4%，其他品牌的生存空间被进一步压缩。

（三）降价、宽螢幕、双核心是市场主旋律

在价格方面，目前中国NB市场主流价格是6,000-8,000元人民币，这个价格段的产品最为热销。在开学、五一长假等影响下，各商场加大了NB的促销力度，不断推出低价NB，使得6,000元人民币以下的NB出货量比重不断提高。也就是说，未来8,000元人民币以下NB的市场购买潜力最大，8,000-10,000元人民币的NB市场出货状况也不错，但是呈现下滑的趋势。因此，在低价NB的冲击下，中高端NB产品的市场竞争力有所下滑。

在NB螢幕尺寸方面，由于17吋NB在市场很少有人问津，15吋产品娱乐性与便携性不能很好的统一，而12.1吋与13.3吋的价格相对偏高，普通消费者难以接受，因此14.1吋的产品就成为市场的主流，市场需求很大；而消费者对轻薄NB的需求正在增加，因此12.1吋市场潜力较大；另一方面，由于新一代Windows作业系统Vista的上市，各大NB厂商纷纷选择推出14.1吋或15.4吋的宽螢幕NB，而不是标准4：3螢幕的产品，因此目前市场上大多数新上市产品均采用了宽螢幕设计。由此可见，宽螢幕NB在中国市场正渐入佳境。

随着2006年1月份Intel Napa平台的推出，正式宣告NB进入了双核时代，紧接着Intel Core2的到来，更是给NB市场投入了重磅炸弹，NB市场价格的一路下滑，双核NB逐渐占据主流。进入2007年，Intel Core2 NB的成长大大超越了Intel Core双核，成为双核中的主导产品。虽然Santa Rosa Centrino4平台已经发布，但Santa Rosa对于Intel Core2（NAPA Refresh）基本上不构成威胁，就像当初Intel Core2（NAPA Refresh）刚推出时一样，需要一个漫长的过渡阶段。此外，虽然不少厂商纷纷发布Santa Rosa NB，但从整个市场来看，目前Centrino4 NB还是凤毛麟角，可供选择的余地有限，Santa Rosa NB过高的价格门槛也使其在短时间内很难普及，因此，Intel Core2短期内仍将是市场上的主角。

（四）主要NB品牌评价

1、联想（Lenovo）

作为国际化公司，联想是中国PC的第一品牌，特别是收购IBM PC业务以来，综合实力的形象力大大提升。因为ThinkPad品牌在中国市场知名度很高，美誉度很好，因此联想很有希望借助ThinkPad主打高端市场，而借助Lenovo品牌极高的性价比优势主打中低端市场。2007上半年，联想NB在中国市场上表现不俗。2007年4月27日，联想全面启动2008年奥运战略，通过体育影响，其品牌知名度、美誉度都有较大提升。从产品上看，联想天逸F40 NB在市场中有着不错的表现，其中一款基于Intel Core2处理器的天逸F40在市场上颇受欢迎，而随着Centrino4平台的发布，联想天逸F41与F31相继上市，相信同样会有不错的表现。中国市场是联想最重要的市场和大本营，因此为了巩固中国市场领导地位，联想目前正在不断优化通路网格化管理和建设，对五、六级市场的覆盖和开拓能力具有其他厂商无可比拟的优势。虽然目前HP、华硕等品牌成长很快，但是预计短期内很难对联想的市场领导地位构成实质性威胁。

2、HP（惠普）

2005年11月，HP PSG集团将通路模式由全国总代制变为RD模式，之后HP在中国取得了突破性的成长。2006年第三季度，PSG中国首次实现盈亏平衡；2007上半年，中国HP PSG的收入增长64%，利润增长60%，其中NB销售收入增长118%，销售量增长超过一倍以上，销量市场份额排名攀升到第二位。HP在中国市场之所以成长如此迅速，主要归因于以下几个方面的原因：

（1） 以开拓区域市场为目标的RD模式取得了预期的效果，在三、四级城市的覆盖已达相当规模，虽然目前还远远没有达到其目标。HP日前正式提出了区域网格化的构想，这是中国市场上继联想之后第二家提出网格化操作的厂家。所谓网格化，简言之是以各大区为中心，按照经济状况、人口、消费水准、用户结构等条件，将不同城市进行区域分割；而每一个区隔都将有特定的产品、推广、服务、销售策略等手段为之配合。

（2） 在产品研发方面，明确了HP NB的发展方向：了解用户需求，开发贴近用户的产品，实现需求本地化，借助设立在上海的CDC研发设计的实力，开发出更适合中国商用用户及中国市场需求的产品。据了解，在HP目前销售的NB当中，15%的NB已来自本地研发。

（3） 在产品线方面，增加了中低端产品的研发和生产，产品线正逐渐丰富。以目前的发展态势来看，HP在未来最有可能向联想的领导地位发起挑战。

3、 华硕（ASUS）

2007年华硕表现优异，显示出高速成长势头。在中国市场连续三年保持百分之百的成长，在2007年更是超过Dell，市场份额排名第三。华硕成长快速，主要有两个方面的原因：

（1） 有着丰富的产品线，目前在市场上销售的华硕NB共有六大系列，从高性价比的A系列、主流商用的M系列、小巧轻薄的S系列、高端应用的W系列、主打中高端的Z系列，到豪华配置的V系列，基本上覆盖了市场上所有的NB产品类型，消费者选择的余地大。

（2）拥有深度与广度兼备的通路体系。相对于拥有的强大零售通路体系和个人消费方面的影响力，华硕在行业客户中的影响力需要进一步提升。在自由品牌和代工切割后，华硕日前更是高调发布了“33计划”，6年内欲闯入全球PC前三名。要达到这一目标，华硕需要在北美市场取得收获。未来，华硕在中国NB市场上的影响力将继续获得提升。

4、 Dell（戴尔）

Dell目前在中国NB市场处于不断下滑的窘态，目前市场排名已经下滑到第四位，这与其坚持惯有的直销模式有很大的关系。在中国市场，除了有品牌，NB厂商还必须有多样化的分销模式，这一点从中国市场前三大的通路模式中可以得到验证。幸运的是，Dell随着创始人的复出和新战略的实施，表明其已经做出了改变，谨慎地进入了分销领域。然而，这一改变最大的变数在于Dell放弃惯有的直接模式，而引入分销通路是否会有排斥效应，以及分销如何融入Dell的企业文化中。然而，如果不做这样的改变，Dell在中国NB市场上可能就看不到扭转颓势的那一天。未来，通路建设、管理与运营的好坏，将在很大程度上决定Dell NB在中国的发展前途。

5、 Acer

经历了2006年的高速成长，Acer 2007年开始谋求在中国市场更平稳的发展，推行“精进”策略，谋求紮根中国。Acer希望在每个环节尽量做精做细、稳紮稳打，通过釐清通路关系和加强通路管理，努力补足区域和行业方面的短处，因此无论通路或市场都有较小调整的需求和必要。在行业市场，Acer 依靠神州数码和英迈两家总代提供金流、物流和库存支援，而在零售市场，Acer 也对两家总代过去覆盖相同产品线和相同市场的做法进行了调整。Acer 通过把产品依照价位段进行区隔，交错包销给神州数码和英迈，从而有效平衡了两家总代之间的资源，规避了不必要的无序和过度竞争。借助两家总代的有效拓展，Acer 在一、二级市场取得了较好的爆光度，成为过去业绩提升的主力市场。Acer 已经在一些中心城市站稳了脚跟，因此，其下一个开发重点就是以三、四级为主的区域市场。在区域拓展策略方面，Acer 还是会遵循由近及远的原则，以一级市场、核心城市为中心，向周边的县市及近郊的区域市场逐渐辐射，再下一步才是更远的下级市场。相信Acer 在三、四级区域市场覆盖网路建成后，其NB销量和品牌影响力会有更大的提升。

6、 其他中外品牌

（1）日韩品牌

日韩品牌在中国的数量不是最少的，但市场影响力显得比较有限。Toshiba的势衰宣告一个时代的结束，而NEC的退出则证明一个洗牌时代的到来，经历优胜劣汰，现在还活跃在中国NB市场的Sony和Samsung可谓是这一系里的佼佼者，目前两者的市占率之和大约9%左右，而其他品牌诸如东芝、Fujitsu、LG等则难进前十。但与市占率不高相孛的是，日韩品牌NB的利润往往更为丰厚，这种背离现象的背后往往折射出他们的企业文化和产品定位。日韩系的产品往往定位中高端人群，他们更突出产品的品质和品味，希望通过产品本身去吸引消费群体。不过，在NB消费特微由过去的奢侈品向大众消费品转变的过程中，这一理念的坚持多少有些不合时宜。NB市场平均价格每年都在下降，而仅仅谋求抓住部分小众群体的做法显得过于狭窄，在NB“马太效应”特微越来越明显之际，这只能进一步加剧NB市场洗牌的到来。

同时，在市场和通路拓展方面，没有本土优势的日韩品牌很难深入到三级以下城市。尽管Sony通过富有时代潮流感的产品设计和自主经营店面的做法，在中国树立了较强的品牌形象，但这些店面仍只局限在一、二级中心城市，再向下就会面临开拓成本太高和没有市场的局面。因此，如何平衡销量和利润，如何开拓更多有效通路，丰富通路多样性是日韩品牌目前极待解决的问题。

（2）其他中国本土品牌

除联想以外，目前中国其他NB本土品牌虽然数量众多，但大多数都呈现日落西山的颓势，在低价市场中苦苦挣扎。在出货量方面，神舟电脑凭藉极高的性价比在本土品牌中目前排名第二，但其获利的难度将越来越大。2007年值得惊喜的是本土成长最快的NB新军—海尔，其目前出货量已经超越方正，仅次于神舟。经过几年的尝试，夏新已经放弃自有NB品牌的经营策略，继而转向NB代工，但其和台湾省代工大厂相比，实在没有任何竞争优势。TCL NB部门目前正在不断经历高层人士震盪，在集团中的地位大幅下降，未来发展前景不妙。无论如何，中国本土NB厂商如果不能脱离在NB低价值链环节（简单组装）的竞争现况，未来的市场空间可能会越来越小，难逃被收购或者被淘汰的命运。

一、 全球NB市场现况概述

进入2008年以来，全球NB市场热点不断。在产品方面，Windows Vista成为NB市场强烈反应的催化剂，各大NB品牌全线进入Vista，市场升级换代在有条不紊地进行。各种新技术例如LED、UMPC进入主流之列，新品遍地开花。经历了“Intel Core”到“Intel Core 2”的过渡，双核全面普及，而全新第四代迅弛（Centrino）平台Santa Rosa 的发布成为2007上半年的重头戏。在厂商方面，联想发布了一系列的奥运战略，并且首次在美洲市场实现盈利；惠普（HP）更加春风得意，不仅在2007年初击败了IBM，成为全球IT业营业额第一大厂商，而且在PC市场也击败了戴尔（Dell），排名竄升至全球第一；Dell创始人Michael. Dell复出，并开始实施Dell 2.0战略，直销模式被打破，产品开始进驻Wal-Mart销售，力求扭转目前颓势。台湾省的品牌Acer以7.1亿美元收购美国第三大PC厂商Gateway，超越联想成为全球第三大PC厂商。在出货量方面，2007年前三季NB市场需求强劲，出货量超出预期，预计2007年第四季度市场需求增长态势不变，全年出货量将达到9,300万台，Windows Vista系统的推出和NB平均售价的下降，是全球NB出货量快速增长的主要因素。

二、 中国NB全球产业地位日益重要

随着全球主要的NB代工厂商，如广达、仁宝、伟创、英业达、华硕等在中国布局的不断完善，中国NB产量最近几年一直保持告高速增长态势。市场估计2007年中国NB产量达到7,720万台，比2004年增长了1.8倍多，占全球NB产量80%左右。由于中国NB市场潜力巨大，低价NB对桌上型电脑的替代有加速的趋势，因此，未来几年内，台湾省NB代工厂将继续提升在中国的产能，以满足新的订单需求。市场预估2011年中国的NB产量将达到1.56亿台，未来5年平均复合增长率将达到22.3% 。 在中国NB代工业中，台湾省ODM大厂占据垄断地位。台湾省NB代工大厂在中国布局最集中的地区是长三角地区，以上海、昆山连成一线设厂厂商，包括有仁宝在苏州昆山、广达在上海松江、英业达在上海浦东、华宇在江苏吴江，而近来在NB领域发展良好的品牌厂商华硕，除了苏州厂生产OEM产品外，也在积极扩充上海南匯厂产能。在品牌厂释出代工订单潮流的驱动下，NB代工厂市占率也是在逐年增加，珠三角则是台湾省NB代工厂在中国的第二聚集区域，伟创与神基已经在此进行布局。目前，在中国的NB代工厂商中，广达、仁宝、伟创、英业达、华硕位居NB产量前5名，其2007年产量之和预估占中国NB总产量的93% 。此外，广达和仁宝这前两大产量比重有较大提高，“强者恒强”效益明显。

LCD TV在各种因素的刺激下，未来仍保持较高的增长速度，预计2008年市场需求将达到1,350万台，并且随着7代以上面板生产线的产能扩大，大尺寸LCD TV面板也从稀缺产品逐渐过渡到大众产品，产品价格也有一定的下降，因此在2008年40/42吋和46/47吋的LCD TV占全部LCD TV的比重将有所突破，特别是40/42吋有望达到近40%的市占率。

如果说2007年中国LCD TV厂商仍然在产品功能、新技术开发、等方面处于探索阶段，那么到2008年中国LCD TV将进入成熟期，厂商更多的是将新技术应用于产业化，一些LCD TV的困境将在新产品中有所改良，FULL HD、双120Hz、节能环保、多媒体LCD TV成为2008年市场的卖点，而超薄LCD TV将有更多的厂商渗入，但短期内还不可能成为重点产品。 对于到来的2009年，各品牌厂商将延续价格战，厂商竞争格局虽然不会有大的变化，但一些厂商特别是中国厂商，在发展策略上有所调整，除了海信会继续扩大LCD模组生产线外，TCL、康佳的模组生产线有望开始动工；在政策的支持下，整机厂商在上下游垂直整合方向可以探讨新的模式，从长期来看会影响到市场的格局。

（一）突破上游，LCM生产线投产

中国LCD TV产业从2003年发展至今，一直受上游核心领域技术缺失的制约，因此在以千亿美元计算的平板显示产业中，中国厂商并无任何优势可言，并且在全球LCD TV产业蓬勃发展中，处处受到上游资源的制约，整机厂商连续多年亏损。 然这一现状终于有所突破，中国LCD TV制造企业向上游产业链延伸，增加了竞争的筹码：2006年夏华与中华映管合作，首次开始了LCD TV产业链的垂直整合；2007年海信建立了中国首条LCD 模组生产线，并于2007年9月顺利竣工投产，年产能50万片；2007年底TCL增资近17亿元人民币、上马LCD模组项目的方案获得股东大会的通过，预计将在2009下半年建成投产，年产能233万片。

LCD模组作为LCD面板的后端组装工序，是LCD TV上游关键环节之一，中国厂商建立自己的模组生产线，可以及时追踪上游技术的变化，并通过整合模组，整机的研发资源及供应链资源，建立领先的成本竞争力。以海信为例，2008年模组的产量约为70万片，全部用来满足自身的需求，以年产200万台LCD TV计算，模组自给率达到35%，根据模组占整机成本60%来看，将在2008年极大改善产品的竞争力和盈利力。

（二）产品实现差异化

受核心技术的制约，2006年中国LCD TV厂商是以产品多功能的差异化来提高产品的竞争力，例如可录功能、列印功能、DVD功能、无线功能及流媒体功能等。而到了2007年厂商则以提高技术水准，注重产品性能的改进，FULL HD LCD TV 、120Hz LCD TV 、节能LCD TV 、多媒体LCD TV等即时而出。 LCD TV中解析度是一个关键的重要因素，目前大部分的LCD TV已经达到1366×768的解析度，但对于40吋以上的LCD TV来说，这一解析度显然不够完美。在2007年第二季众多厂商推出了解析度达1920×1080的FULL HD LCD TV，包括海信的「真+系列LCD TV」、Samsung的M8系列及康佳、TCL、创维、Philips、LG、Sharp等品牌。尺寸范围涵盖37吋-100吋，FULL HD LCD TV占全部LCD TV的比例，也从2007年初的不到10%上升到2007年末的近30%，并且成为厂商在2008年的主力产品。

2007年搭配120Hz技术成为各厂商高端产品的配备，将LCD TV的60Hz提升至120Hz，运动画面彻底清晰流畅，优于4毫秒响应效果，包括海信的120Hz真+技术系列、康佳i-sport36，夏华蓝极R35、TCL炫律H61D、Sony D300A 等，在市场上都有不错的销售。而康佳的i-sport36更提出了“双120Hz”的概念，由120Hz的LCD面板和120Hz的驱动晶片来共同打造，被业界评为最适合看奥运的LCD TV。而2007下半年友达120Hz LCD 面板的出货，使得“双120Hz技术”的实现成为可能，预计到2008年在40吋以上的高端LCD TV产品上，将有更多的厂商采用这一技术。

除此之外，创维推出了新品CooCaa酷系列LCD TV，集“酷影”、“酷K”、“酷乐”三大功能于一身，开拓出新的娱乐型竞争领域；另外在降低LCD TV的耗能、朝向轻薄LCD TV方面，2007年中国厂商也推出产品，但显然在技术方面仍值得深度商榷，所以市场认为节能、超薄将是LCD TV的发展方向，但由于技术和政策标准的限制，特别是在超薄方面，2009年前还处于技术改进阶段。

（三）创建多元销售管道，提高售后服务

根据中国电子视像行业的调查显示，在FPD TV的销售管道上，以国美、苏宁、永乐为代表的家电连锁仍是主要的销售通路，自2006年第一季度FPD TV对大连锁的依赖程度超过51%后，在2007年第一季度再次回升到52.9%，第二季保持增长，达到53.9%，目前大连锁已经成为LCD TV的热销管道。 由于进入大连锁的门槛较高，并且要交进店费、柜台费、返点等名目众多的费用，使得本来利润就很低的LCD TV厂商更加无利可图，特别是LCD TV逐渐向三四级市场扩张，大连锁的优势不再，因此2007年创维、冠捷等厂商再次提出了“家电销售多元化”的论调，自建销售管道、IT通路、网上销售都成为厂家的目标，并且随着LCD TV与电脑的关联性更加密切，IT通路成为一些家电厂商关注的重点。

随着消费者维修意识加强LCD TV产品同质化的加剧，动辄成千上万元的维修费用，使得具有良好的售后服务的厂家成为消费者重点考虑的因素。在平板电视售后服务领域，中国品牌一直走在前端，如康佳、海信、TCL、创维、长虹、夏华、海尔等企业，早在2007年“五一”之前就率先宣布实行“三包”，承诺包括显示幕在内的主要部件保固3年，并且市场也认为厂商的售后服务将成为2008年以后竞争的一个重点。

一、 中国LCD TV产量

受中国彩电产业结构调整的影响，估计2007年中国生产彩色电视8,000万台，比2006年减少约6%，主要是受CRT TV产量减少的影响，取而代之的是FPD TV的增加，特别是LCD TV产量的增加。2007年中国生产LCD TV达到2,980万台，比2006年同期增长46.3%，占整体彩电产量的37.3%，并出现多家年产量超过百万台的厂商。由于LCD TV产品线更加丰富及企业策略选择，LCD TV主导地位正被强化，以LCD为主、PDP为辅的平板二元格局日趋明朗。

2007年中国出口LCD TV估计达2,104万台，比2006年同期增加41.6%，LCD TV出口量占其总产量的比重为70%，比2006年减少2%，说明了中国市场对LCD TV的需求增强。2007年主要的出口企业包括唯冠、冠捷、Philips和夏华等，美国仍然是主要的出口地，并且随着各国数位电视标准实施，将会使得传统的CRT TV出口减少，而增加LCD TV或者PDP TV的出口。

2007年中国手机市场继续快速扩张，成长速度趋缓，而2008年将进一步放缓，供过于求的矛盾日益严峻，但整体市场仍然健康，将保持两位数增长。在这样的市场环境中，手机厂商应该更严格地控制单款手机的生产量，以防止承担较大的库存风险。

“价格战”对于手机销量和业绩的提升已经作用不大，手机厂商应该对市场和产品进行进一步的细分，努力取得并维持在某细分市场上的领先地位，强调差异化竞争。这种差异不仅体现在功能、材质、设计上的差异，而且还体现在同一功能、不同品质的差异，比如照相功能畫素之间的竞争，不同品质的差异变得更加重要。另外，厂商应该更加重视自身的现金流和业绩管理，因为2008年紧缩的货币政策使得厂商的融资难度加大很多。

2008年中国TD-SCDMA 3G手机市场将获得高速成长，这将为手机厂商创造一个良好的发展机遇。视频类多媒体功能、移动互联网功能将成为TD-SCDMA 3G手机最重要的配备和卖点。 随着手机核准制的取消，2008年将有更多企业加入手机领域，同时也将有更多的厂商被市场淘汰。从目前看来，中国本土手机厂商中，中兴、华为、天宇和联想等少数几家手机厂商最值得期待。

2007年中国3G TD-SCDMA产业化进入实质性的发展阶段。到2007年底为止，北京、上海、深圳、广州等10个城市的TD-SCDMA第一轮网路建设和优化工作基本已经结束，其中广州等5座城市有望在2008年第一季度正式开始商用，中兴、联想、华为等15家TD-SCDMA手机终端厂商已经获得了生产许可，可商用的TD-SCDMA终端款式已经达到400款，一些TD-SCDMA晶片的HSDPA技术取得突破，实际传输速率已经超过2Mbps，有关研发机构已经把目光放在HSUPA技术的研发上，TD-SCDMA的产业链更加成熟。在2008年北京奥运成功举办的影响下，中国的TD-SCDMA将在更大范围内进行网络建设和优化，而TD-SCDMA 3G手机市场将获得高速的成长，其中TD-SCDMA/GSM双模手机将成为市场主流，而手机电视、可视电话等视频类业务及高速下载、上网等移动互联网业务，也将随之呈现巨大的市场潜力，因为这类业务最能体现出3G手机与2G手机之间的差异性。通话功能虽然仍是最基本的功能，但其业务收入比重将越来越小，各类增值业务比重则会快速上升。

比较Nokia、Motorola、Samsung、Sony Ericsson在2006-2007年季度手机平均售价（ASP）可以看出，Nokia和Motorola手机目前的ASP较低，2007年第四季降到1,100元人民币左右，而Samsung和Sony Ericsson的ASP相对较高。从价格的变化快慢来看，Nokia和Sony Ericsson的ASP随时间的下降比较平缓，每次幅度不大，甚至从2007年底二季度开始，Sony Ericsson的ASP又开始上升。Motorola和Samsung相对前两者，ASP下降速度较快，到2007下半年，Motorola的ASP开始上升，而Samsung下降趋缓。从这些国际大厂的ASP变化趋势来看，2008年中国手机市场上的ASP依然会继续下降，但下降空间不大，通过降价已经越来越难达成销量和业绩的提升，“价格战”很可能不会成为市场竞争的主要手段，因为一方面降价会直接导致业绩下滑，另一方面现在的手机价格普遍已经很低了，降价促销的作用正在越来越弱。反之，对市场进行深耕细作，强调差异化和品牌优势将成为手机厂商的主要竞争手段。

2007年和2005、2006年相比，中国手机市场出货量TOP 10 厂商的变化较大，主要表现在结构和整体市场份额的变化。在结构方面，Nokia、Motorola 和Samsung仍然占据前三名地位，但Nokia和Samsung保持稳定的增长态势，而Motorola的销量大幅下滑。Sony Ericsson在2006年经历较大成长后，2007年全球虽然呈现增长态势，但在中国市场却出现了较大的下滑。其余6家均为中国本土厂商，其中天宇、金立和中兴成长迅速，金立由于大量电视直销，销量短期有较大增长，但其发展持续性目前还存疑；天宇、ZTE在2008年成长前景看好。联想在中国市场上本土品牌领头羊的地位已被天宇取代，2007年能够维持2006年的销量已属不易，2008年销量增长前景并不乐观。而波导、夏新则一直处于持续下滑的发展趋势，而且2007年很可能大亏损。由此看来，中国手机市场的竞争太过激烈，就连部分国际大厂一旦出现决策失误，立即就会被超越，厂商的行业地位变化很快。

另一方面，从2005年到2007年的3年间，中国市场上TOP 10 手机品牌的整体市场份额呈现下降趋势，虽然绝对值很大，市场集中度仍然很高。2005年TOP 10 品牌市场份额高达83.6%，2006年下降到79.7%，而2007年又下降到72.2%，下降幅度有所增大。出现这种情况的主要原因是在中国市场快速成长的状况下，TOP 10 里的一些厂商的出货量增长较低或者出现衰退，而大量中小品牌（包括原“黑手机”）在2006年涌现，2007年更是发展迅速，这些厂商数量众多，单个出货量不大，以极高的性价比和最流行的模仿设计，迅速占据广阔的乡镇农村市场及许多郊区市场。这些厂商的销售通路极其灵活多样，除了传统的通路外，网上销售、“地摊式”黑市销售越来越普遍。它们大规模的发展，不断拉低了中国手机市场的品牌集中度。但是，随着中国市场的不断成熟，TOP 10 品牌市场份额未来的下降空间并不大，因为大多数成熟市场的品牌集中度都高于非成熟市场的品牌集中度。

和全球TOP 5 手机品牌厂商相比，中国本土厂商整体出货量目前虽然仍处于劣势，但单一厂商的行业地位却在产生剧烈的变化。曾几何时，波导、TCL和法国Sagem、欧洲Alcatel合资之时，一度占据中国本土厂商整体出货量最大的地位；然而，2007年这两家企业被中兴、华为和天宇所超越，在手机领域的发展前景愈加暗淡。相反地中兴、华为的手机业务近期则一直呈现快速的增长态势，在海外市场和中国移动订制市场上全面开花，成长势头迅猛，其实市场很早之前就看好这两家企业在手机领域的发展潜力，根据2007年的出货量来判断，中兴已经跃升至全球第六大手机生产企业，已经成为Sony Ericsson和LG最有威胁性的竞争对手。除这两家企业之外，天宇朗通在2007年成长势头之猛令人惊艳。天宇朗通曾是Samsung、科健全国总代理商、2006年3月才拿到手机牌照的企业，2007年的出货量竟然超过1,000万支，以令人惊讶的成长速度达到200%，名列中国本土手机总出货量的前三名。其他的如联想、夏新等著名的厂商，实际上目前已经遇到了一定的发展瓶颈，正在尽力维持其原来的市场份额。中兴、华为凭藉其强大的综合和日积月累的实力而发展，那天宇是靠什么在这上百家厂商激烈竞争的市场中迅速脱颖而出呢？会不会是昙花一现？

从官方网站得知，北京天宇朗通成立于2002年4月，2006年3月天宇获得G网和C网的双牌照，2006年9月天宇手机月出货量接近80万支，2007年9月天宇手机月出货量突破180万支。从外部环境来看，除Nokia一枝独秀外，Motorola、Sony Ericsson等国际大厂在中国相继遭遇行销困境，将相当可观的市场份额拱手相让，这为天宇等中国本土厂商提供了良好的发展机遇。但是，这种机遇对于每个中国国产手机厂商来说都是相同的。因此，更重要的是，天宇具有其他厂商所不具备之明显的竞争优势，其主要来源于三个方面：

（1）、 贯彻执行“机海战术”。天宇推出新产品的频率很高，现在每个月都有8-10款机型上市，如今在零售终端销售的天语系列机型多达上百种，这种新产品上市速度和同时在市场上销售的机型数量在整个手机行业是绝无仅有的。从500元到2,000元人民币之间，每个50元的区间，天宇都有相应明显差异化的机型，覆盖了所有层次的消费需求，给了消费者非常广阔的选择空间。此外，天语系列手机几乎具有目前所有的主流功能，比如照相、MP3、MP4、资讯安全、股票、游戏等，加上其外观设计非常时尚，翻盖、直立、超薄、滑盖等应有尽有。高频率的新机推出速度与当前变化快速的市场需求相呼应。

（2）、 IC厂商联发科的大力支持。天宇目前是联发科全球最大的合作伙伴，其80%以上的IC设计都基于联发科平台，因此和其他厂商相比，它可以从联发科那里获得许多其他厂商没有的、特殊的资源支持，这为其实施“机海战术”提供了极其重要的支撑。

（3）、给零售终端提供更多的利润支援。天宇对“终端销售才是真正意义上的销售”的理念有很深的了解，非常清楚分销与零售在通路价值链中的地位和价值，因此在通路结构设计和通路利益分配方面，极其注意确保零售商赚取足够的利润，他们认为“零售终端付出最多，所以应该赚得更多”，并由此大大地调动了零售商的销售积极性，而零售商的销售积极性大小，对于手机销量的影响从某种程度上来讲是极其关键的，这与市场竞争异常激烈有很大关系。 但是，天语手机的劣势也同样明显，主要包括：（1）天语的品牌形象不够鲜明，消费者品牌忠诚度差；（2）需要提高管理能力，尽快解决商务订单和生产管理与目前天语手机快速增长之间存在的脱节问题，以免错失销售机会；（3）快速增长态势下，如何保证产品品质不出现下滑，也是个很大的挑战。如果天宇的品牌建立不能继续成熟，将会不利于长期发展。

根据信息产业部的最新统计，2007年中国新增移动用户数达到8,690万户，月平均新增用户数达724万户，和2006年的月平均新增564万户相比，平均每月增长了28.4%，中国移动和中国联通的手机用户数均创新高。新增用户市场快速成长的主要原因包括：（1）手机对固定电话、小灵通（PHS）的替代加速；（2）资费套餐的不断简化和资费的不断下降，刺激了农村乡镇市场的需求增加；（3）大量中国小品牌或者无品牌（主要是原“黑手机”）以极高的性价比、即以超低的价格、超多的功能和市场最流行设计的模仿，横扫城市郊区及乡镇农村等经济欠发达地区市场，最大程度勾起经济不宽裕消费者的购买欲。展望2008年，由于手机市场整体趋于成熟，产品平均价格下降空间有限，以及中国移动可能会调整手机订制策略（从低端手机订制为主向高端转移），2009年中国新增用户市场和2008年相比，增速很可能明显放缓。

虽然2007年“十一”黄金周期间许多厂商的销售低于预期，但这不一定表示中国手机市场进入衰退的结论，因为许多手机生产厂商全年的销售状况符合其年初预定的销售目标。例如Nokia 2007年在中国市场的出货量将达到6,800万支，比2006年增长了31.7%，Samsung也增长了20%多，还有天宇、ZTE中兴、华为等中国本土厂商的销量也大增。根据市场的统计，2007年中国手机市场销量达到1.89亿支，比2006年增长了35%；其中，外资品牌的市场规模达到1亿多支，仍然占有优势。因此2007年中国手机市场整体依然表现亮丽，市场继续大幅扩张。

“十一”黄金周期间销量相比2006年有所下滑，一方面是手机厂商的预期过高；另一方面是因为消费者的购买偏好正在发生变化，越来越多的消费者不选择群聚黄金周期间购机，而选择在平时需要的时候就去购机。展望2009年，由于手机平均售价降幅空间有限、新增用户市场增长趋势平缓、市场趋于成熟等因素的影响，据市场调查预计中国手机市场规模将达到2.15亿支，环比增长23.8%，增速将明显放缓。

一、生产规模继续成长，但增速放缓

2006年在中国国内市场、出口需求两旺的强劲拉动下，中国手机产业生产规模急速扩张，2006年手机产量高达4.8亿支，比2005年成长了57.9%。如此火热的增长态势，使得手机厂商和市场分析师对2007年的手机市场普遍持非常乐观的预期。从2007上半年的出货情况来看，这样乐观的预期得到了验证。但是2007下半年的情况发生了较大的变化，一个明显的迹象就是在「十一」黄金周期间，市场上手机销量与厂商最初的目标存在较大的落差，这致使一些手机制造商产生了较大的库存压力。与此同时，人民币兑美元的持续升值，也使得手机出口受到了越来越大的影响，出口增速明显放缓。在过度乐观、预期落空及出口增速减缓的双重压力下，中国手机产业供过于求的矛盾日益突出，控制产业扩张速度也就成了手机厂商最重要的选择。因此，2007年中国手机产量虽然高达5.49亿支，但是同比增速却为14.3%，增速大幅放慢。

展望2008年，人民币汇率升值压力依然存在，手机出口状况将更加严峻，而中国市场由于渗透率不断提高、防止通货膨胀的紧缩调控政策执行等因素影响，市场需求可能会受到一定程度的抑制。当然，由于产业链完整成熟、生产成本相对较低、新厂商不断在中国建厂等因素的影响，中国仍然会是全球最大的、最重要的手机生产基地，因此生产规模仍将保持一定的增长。市场预期2008年中国手机产量增长速度虽将继续放缓，但仍可保持两位数的增长。

2007年中国LCD Monitor市场继续保持2006年度的增长态势，市场销量再创新高，销售量将达到1,882.8万台，比2006年增长44.9%，并以超过60%的市场份额，完全取代CRT Monitor成为市场主导；而在未来几年，在新旧产品的更替、产品价格下降、技术创新等因素的影响下，中国LCD Monitor市场依旧会保持较高的增长速度。

2007年产品价格的上涨和宽螢幕普及速度超乎业界的预期，2007年第二季度，受上游面板涨价的影响，主流尺寸的LCD Monitor价格都有不同程度的上涨，并且涨价趋势有望延续到2008年，而由于面板价格上涨所引起的主流尺寸格局的变化，也成为2007年的一大亮点，宽螢幕普及速度加快，到2007年底，19吋宽螢幕LCD Monitor成为继17吋之后的第二大主流产品，而22吋宽螢幕LCD Monitor价格的持续下降，成为厂商力推的重点产品。

LCD Monitor巨大的市场潜力，吸引着不少厂商抢夺中国市场，品牌竞争异常激烈，前10位品牌厂商占据近9成的市场份额，品牌集中度高。近年来，Samsung一直保持着中国LCD Monitor市场冠军的位置，而2007年拥有全球最大LCD Monitor产能的AOC后来居上，并有赶上超越Samsung之态势。2008年随着LCD Monitor市场需求继续增加，市场将被更加细化，各品牌为了在不同领域增强竞争力，势必在产品结构上做出调整，未来LCD Monitor的竞争势必更加激烈。

（一）中国LCD Monitor成市场绝对主力

2007年中国LCD Monitor的市场销量为1,855万台，同比增长42%，LCD Monitor产品超过60%的市场份额，已经取代CRT Monitor，成为市场的主流，而在技术创新、价格降低、通路扩展、新旧产品更新换代等因素的影响下，未来几年，中国LCD Monitor市场仍然保持近20%的复合增长率，LCD Monitor将是中国市场绝对的主力产品，并随着其价格、性能的主流化，竞争也将变得更加激烈。

（二） 大尺寸宽螢幕LCD Monitor渐成主流

大尺寸与宽螢幕，在2007年已经成为市场的两大关键字，从市场情况看，19吋的宽螢幕在2007年底有望占到LCD Monitor市场的3成以上，而这一资料在2008年有望进一步扩大。而22吋宽螢幕甚至更大尺寸，在2007年已经试水成功，未来一年，这一尺寸的LCD Monitor，无论是价格、产品性能、可选择范围等方面，都将有迅猛发展。可见大尺寸宽螢幕市场在未来一段时间，将是各品牌所关注的焦点，其增长前景也是非常看好的。

在大尺寸宽螢幕产品中，22吋宽螢幕产品更为市场所看好。一方面，对于厂商来说，22吋宽螢幕面板更加经济，面板厂商已经投入6代及以上高世代线生产22吋面板，由此会促使这一尺寸面板价格的降低，并影响到终端产品市场，到2008年22吋宽螢幕LCD Monitor有望降到2,000元人民币以内，进一步刺激市场需求的扩大；另一方面，22吋具备1,680×1,050解析度，16：10的显示比例非常符合Vista显示需求，在Vista效应愈加清晰的2008年，22吋宽螢幕的优势将更加明显。

（三）新技术、新发展、产品性能更卓越

对于LCD Monitor来说，在技术上的进步可以说从未停止，回应时间、对比度、亮度等性能的不断提升，也从一个侧面促进了整个LCD Monitor的销售情况，而未来对于LCD Monitor性能的提升还将继续下去，目前不少面板厂商已经将新的技术应用到了其面板中，而更多新技术的加入将使得LCD Monitor在性能方面继续提升，比如使色彩饱和度（NTSC）达到90%以上、提高背光模组和OLED等新技术的加入，将使得LCD Monitor具有更出色的色彩表现力。

在中国的LCD Monitor市场，来自韩国的Samsung一直处于销售冠军的位置，一方面是Samsung多年来在中国Monitor市场的耕耘，市场优势根深蒂固；另一方面在于Samsung强有力的品牌影响力。而2007年中国的LCD Monitor市场，AOC — 以自有品牌销售的Monitor，成为市场的新生力军，引起业界关注，并且在7月份，AOC冠捷中国区宣布将全年的销售目标调高至350-400万台，追赶Samsung成为中国LCD Monitor市场的龙头，并且从目前情况来看，达到年销量400万台的目标并非不可能。因此，无论AOC是做销售第一，还是品牌第一，在中国LCD Monitor市场上，市场格局的变化将指日可待。

（一） 产品策略

Samsung在中国的成功，除了具有较强的品牌影响力外，拥有丰富的产品线是其不可忽视的重要因素。将Samsung作为主要竞争对手的AOC，在产品策略上也不断调整，2007年AOC在新品投放和推广力度上都有所增大，上半年AOC投入市场的产品数量共有46款（Samsung为49款），不断投入不同尺寸、不同价位、不同功能定位的新产品。AOC不仅从技术上提升产品价值，并且产品策略从制造中心向用户需求和体验为中心转变，这也成为AOC未来的产品发展方向。 从产品线上看，AOC目前共有15吋、17吋、19吋、19吋宽螢幕、21.6吋宽螢幕、22吋宽螢幕、24吋宽螢幕等十多种尺寸，其中17吋、19吋、19吋宽螢幕的产品为主流，而在22吋宽螢幕、24吋宽螢幕方面略有欠缺，这与中国市场的行情相符，但由于2007年22吋宽螢幕的降价，其市场发展速度超过业界预期，因此对于22吋宽螢幕在2008年为市场所看好，所以AOC需要加大在大尺寸宽螢幕显示器的生产力度。

（二） 多品牌策略

2007年10月17日，AOC宣布收购广州讯威旗下的玛雅（MAYA）LCD Monitor 品牌，试水高端市场，借此扩充AOC旗下LCD Monitor品牌阵营，如果收购成功，AOC就拥有了MAYA、易美逊、TOPVIEW、AOC这四大品牌，产品覆盖高、中、低端。 AOC是全球LCD Monitor出货量最大的品牌，但自主品牌却一直不能在中国市场超越Samsung，在中国市场属于AOC品牌的Monitor仅占其总产量的15%左右，超过40%的产能用于代工。AOC此次的多品牌战略，希望覆盖高、中、低端产品，以更丰富的产品线对抗Samsung。2006年AOC以自有品牌销售Monitor 240万台，比2005年增长34%，其中LCD Monitor占到57%的比重，AOC脱离了代工的阴影。2007上半年AOC在中国的Monitor销量达到195万台，并且在10月份，AOC、Samsung与Philips等品牌一起获得「中国驰名商标」的称号，AOC的自有品牌已经得到中国市场的认证。

（三）低价策略

从2007年AOC的产品布局来看，产品覆盖从15吋到24吋宽螢幕，但从市场价格来看，AOC基本上是一种低价策略，简单的以2,000元人民币以下产品为低端产品，2,000-3,500元人民币产品为中端产品，3,500元人民币以上为高端产品，可以看出，AOC的产品定价多在2,500元人民币以下的中低端价位；而在中高端价位，AOC的产品少，市场关注度也较低。由此可知，AOC主要是通过低价策略来抢夺中国市场，力争实现其「销售第一」的战略。

毫无疑问，在中国市场上，消费者对于价格的关心度极高，一款产品能否被市场所认可，最终都要回归到价格上来。而AOC的低价策略也有其有力的支撑点，那就是AOC拥有全球最大的Monitor产能，容易形成规模经济；但是任何一个品牌，最优的产品结构是「正金字塔」型，低端产品为低座、中端产品在中间、顶为高端产品，而AOC目前的产品线相对单薄，在中高端产品上欠缺，虽然低端产品有利于打开市场，但是长此以往，容易形成低端品牌的印象，不利于AOC的品牌建设。

（四）通路策略

AOC在通路建设上，最大的特点是覆盖面积，不仅在北京、上海、广州等一、二级城市设有销售网站，在三、四级城市通路上也颇有建树。2007年AOC不仅要在中国10个中心城市设立旗艦店，而且要以省会城市为覆盖点建成300家形象店，在2007年通路建设的另一重点在抢占三、四级市场，以此提高AOC品牌的知名度和美誉度。

在2007年的中国LCD Monitor市场，涨价风暴和宽螢幕的普及成为两大热点。LCD Monitor 对CRT Monitor的替代效应加快，市场潜力巨大。

一、 中国LCD Monitor 市场情况

盘观2007年中国LCD Monitor市场，LCD对CRT的替代效益加快，市场销售仍然保持较高的增长速度，涨价风潮和宽螢幕普及成为市场的关键字，而由价格风暴引起的产品尺寸的主流取向、产品价格的变动、品牌名次的改变，则为厂商和消费者共同关注。

（一） LCD Monitor 继续保持强劲增长

2005年、2006年被称为「液晶普及年」，LCD Monitor凭著健康、环保、体积小等优势，迅速占领一部分CRT市场，而产品价格的不断下降，刺激着LCD Monitor的迅速扩张，2006年LCD Monitor已经取得超过60%的市场份额，成为市场的主导；随着CRT Monitor市场的不断萎缩，各大PC厂商也逐渐放弃CRT生产，将工作重心转移到LCD上。 2007年在技术革新、产能扩大、市场需求旺盛等因素的影响下，中国LCD Monitor继续保持较高速成长，市场销量再创新高，2007年的销售量将达到1,882.8万台，比2006年增长44.9%。而未来几年，随着LCD Monitor产能的不断扩大，产品价格的降低，以及LCD对CRT替换高潮的来临，中国LCD Monitor市场前景看好。

（二） 涨价风暴快速而又持久

中国LCD Monitor市场是在价格一路下跌的情况下进入2007年，2007年第一季度仍然保持着降价的趋势，但从4月份开始，由于上游面板企业受切割材料、成本、市场等因素的影响，LCD Monitor用面板先从小尺寸起涨，到5月份蔓延至各主要产品尺寸，并一路上冲。但大小尺寸面板价格涨幅不同，17吋、19吋普通螢幕涨势最猛，平均涨幅超过30%，15吋、19吋宽螢幕涨幅略低，约为20%左右，而大尺寸宽螢幕面板，例如20吋、22吋，随市场大局的走势，先低后高，但增长幅度明显不如前者，平均涨幅在13%左右。

众所周知，面板在LCD Monitor成本中占到7成以上的比例，面板价格的上涨必然会影响到终端产品，从2007年第二季度开始，Samsung、AOC、Philips、BenQ等一线品牌纷纷抬高价格，以缓解成本上涨而带来的利润空间的缩小，LCD Monitor各主流尺寸价格都有不同程度的上涨。17吋、19吋、19吋宽螢幕LCD Monitor价格从2007年2月份开始下降，到4月份降到谷底，受面板涨价的影响，5月份开始回升，特别是作为市场主流的17吋和19吋LCD Monitor，价格上涨会持续到2008年，而19吋宽螢幕在6月份仍在高位运行，但从7月份开始，价格有所下降。而由于20吋、22吋宽螢幕面板价格相对稳定，从2007年初开始，终端产品价格一直保持下降的趋势，因此厂商趁机加大对20吋、22吋产品的宣传推广力度，加速了大尺寸宽螢幕产品在中国的普及。

（三） 宽螢幕普及势如破竹

通过对2007上半年中国LCD Monitor各尺寸市场分析，17吋和19吋LCD Monitor仍然是市场的主流，各占市场3成左右的份额，但从2007年初开始，17吋、19吋LCD Monitor就一直处于不断下降的趋势。而19吋宽螢幕有望继17吋普通螢幕之后，成为LCD Monitor市场主流尺寸。在22吋宽螢幕加紧市场渗透、趋近主流之时，24吋宽螢幕进入消费者的视野，开始积极的市场导入过程。 时至今日，随着17吋、19吋普通螢幕利润的下降，LCD Monitor厂商开始寻找新的利润增长点，19吋以上宽螢幕显示器，由于上游面板切割成本的降低，成为厂商力推的重点。2007上半年19吋宽螢幕显示器市场份额已经提升到14.4%，并且在2007下半年成长更块，有望成为市场的第二主流产品；而22吋宽螢幕在奇美的推动下，已然成为市场下一代的主流产品，目前22吋LCD Monitor 价格已经降到2,000元人民币左右，成为市场新的生力军。

（四）品牌集中度高

纵观中国Monitor发展历程，无论是CRT时代的Monitor市场，还是到今日高解析度、16：10显示效果、超短回应时间的LCD Monitor世代，无不经历着「适者生存」的游戏规则。中国LCD Monitor市场已经牢牢把握在Samsung、AOC、BenQ、Lenovo等厂商手中，品牌集中度很高。

根据CBIR esearch对2007上半年中国LCD Monitor市场分析，销量排名前十位的品牌占到整体市场销量的9成以上，Samsung依然保持销量第一的冠军位置，而AOC奋起直追，紧逼Samsung，并且在2007下半年又调整了销售策略，目标是在2007年的销售总量达到400万台，成为LCD Monitor市场的龙头，而紧跟其后的BenQ、Philips、LD等品牌，或以多样化的产品结构，或以低价策略，其市场份额相差无几。可见，目前中国LCD Monitor市场已具备较高的集中度，而各Monitor品牌为了能抢占市场占有率，进行着更加激烈的竞争。

中国的光伏产业正运行在第一个产业周期的上升过程中，但是产业的规律性决定必然会有一个震荡整理的阶段。根据市场调查研究认为光伏产业当前面临的发展机遇与隐优并存，整合势在必行，在上升的过程中开始震荡整理并非是一件坏事，新形成的产业格局将更加有利于产业的发展前行。

目前中国的各类光伏企业有数百家之多，其中太阳能电池片厂商有50余家，电池模组厂商有200余家。这些厂商中多半集中在无锡、上海为主的长三角地区；其他地区的光伏产业，也在一些关键厂商的带动下，获得长远发展并逐渐形成一定的规模，因此中国光伏产业的分布格局，也在厂商的聚聚合合中逐渐显现成形。

从数量上的格局来看，截至2007年已经在无锡、上海为核心的长三角周边和深圳地区两个大的区域，其中无锡、上海周边区域集聚的企业从数量和品质上来看，都在全中国首屈一指。近两年来在海外上市的10家企业中，就有7家厂商集中在长三角地区，其中有6家厂商分布在江苏省。在长三角地区，电池片生产厂商约有30余家，电池模组厂商超过100家，矽片生产厂商也有数10家，区域内厂商的数量已经超过了中国厂商总数量的5成，是名副其实的中国光伏产业第一大基地。 深圳地区主要集中的是模组厂商和下游的光电应用品生产厂商，其中具规模的光伏模组有超过30余家，其余各类光伏电池的光电应用产品生产厂商数量更多，是次于长三角地区的第二大电池模组生产基地。

除此之外，在接下来的2008年中，还有3个区域的光伏产业将有望成为产业集群形态。（1）以河北保定天威英利为核心的保定、北京周边地区产业集群，也由于天威英利的扩张和「保定电谷」的建设而不断强化。这一区域的产品将以矽片、电池片、模组和光电应用品为主；（2）以新余赛维LDK为核心的新余周边地区，也将有望形成以矽片、多晶矽产品为主的光伏原材料产业群；（3）以四川乐山周边地区的高纯多晶矽产业群，这个区域内目前已有新光矽业、峨眉半导体2家量产的多晶矽厂商和数个扩建、新建项目的选址地，如若建成则该区域内多晶矽年产能预计可达30,000吨左右，成为中国最大的多晶矽产区，在全球范围内也将举足轻重。

一旦上述5个主要的产业群聚区域形成，那么中国的光伏产业链也将趋于完整。届时产业链的配合将会是2个主要原材料产区乐山和新余供应多晶矽、矽片原材料给保定和长三角的太阳能电池片、模组产区，一部分电池片产品从长三角产区供应给深圳区域的模组厂商，最后由长三角和深圳地区提供终端的光伏产品供应中国及全球市场。

目前的光伏电池生产中，晶体矽电池仍旧占有9成以上的份额，晶体矽电池的关键原材料—多晶矽当之无愧是光伏产业之光。自从光伏产业起步以来，多晶矽的紧缺之势便从未松动过，2007年及2008年也不例外。从最近两年的一些资料来看，光伏产业所用的高纯多晶矽已经从2006年的200美元/公斤左右，涨到了2007年底接近400美元/公斤的天价，即便是半导体产业废弃的晶圆残品都成了抢手货，多晶矽已成为厂商心中实实在在的痛楚。

多晶矽的供应形式主要为长单订购和现货销售两种。虽然电池大厂多有原材料长单确保生产，但是其价格也需要参考现货市场的波动来间隔调整，因此电池大厂与其他电池厂商一样，对现货市场几乎疯狂的涨价，甚至突破400美元/公斤天价都是难以忍受的；而多晶矽的紧缺和价格的高涨，也一直促使光伏产业发生一些变化，最直接的变化就是光伏厂商向上游整合延伸及薄膜电池的青睐程度加强。

（一）中国多晶矽专案纷纷投入

高纯多晶矽供应紧缺及价格高涨，最直接的解决办法就是增加供应量，而丰厚利润也足以诱惑业者投入到多晶矽生产的项目上，目前中国就出现了数十家厂商抢搭多晶矽项目的场景。

早在2006年就有不少厂商宣称要生产多晶矽，但因资金、技术和人才等方面的限制，也迟迟不见有多少实质性的动向。直至2007年初，四川新光矽业1,260吨建成投产之后，更多的专案开始申报，一些项目也开始动工建设，其中最受关注的开工专案为赛维LDK的15,000吨项目，也是被认为生产多晶矽成功希望最大的项目之一。2007年新投产的多晶矽项目，有新光矽业1,260吨、河南迅天宇500吨和江苏中能1,000吨，加上洛阳中矽及峨眉半导体的多晶矽产出，预计全年的多晶矽产量达670吨，折合光伏电池需求量约为67MW，显然远远不能满足产业需求。

根据Semi的研究统计显示，截至2007年11月中国擬/在建多晶矽专案的数量达到53个，宣称的年产能总和在2010年将接近10万吨，超过了多家机构对全球十大多晶矽厂在2010年产能总和的预测数值。在这些项目中，能够建成并量产的恐怕要打很大折扣，针对这些项目遴选之后，市场预估2008年中国有望形成2.9万吨多晶矽产能，产量4,000吨的规模，届时虽然仍不能满足产业的需求，但对中国光伏产业原料压力的暂缓支援无疑是极其有利的；而光伏产业多晶矽的供应，预计要到2009年才能缓解了。

（二） 主力厂商加紧产业整合

多晶矽之痛无疑制约了产业的发展，高价的原材料大大压缩了电池厂商的利润空间，使产业利润发生了从下游的电池片、模组往上游的多晶矽和矽片环节的转移。以电池片和模组生产为主的厂商，为了确保自身的整体利润空间，理所当然的选择了产业链的延伸。

产业链的延伸通常都是向上进行的，在2007年之前大部分的厂商在产业链中的位置，通常只是其中的一环到两环，而2007年中主力厂商的动向已经很明显地看出产业链的延伸轨迹。以电池片和电池模组生产起家的无锡尚德，早前就投资了镇江环太矽科技，2007年3月无锡尚德转投资的多晶矽专案在青海开工建设；以模组和光电应用品起家的苏州CSI阿特斯，于2007年4月投产了电池片生产工厂，并投入建设单晶矽拉棒切片工厂；林洋太阳能的关联公司于2007年6月获得江苏中能70%的控股权；以矽片生产为主的浙江昱辉于2007年8月参股中升半导体的多晶矽项目；赛维LDK于2007年8月投资120亿元人民币开工建设15,000吨多晶矽；天威英利的母公司天威保变除参股新光矽业之外，还于2007年11月敲定参股位于四川的2个3,000吨多晶矽；常州天合光能也在2007年12月初签约10亿美元多晶矽专案的建设。 主力厂商一系列的投资和建设专案，虽然表示他们进军上游的决心和魄力，但却是在多晶矽紧缺状况下的无奈之举，预计这种趋势在中短期之内还将继续存在和强化发展。

（三）薄膜电池渐受宠

晶体矽太阳能电池受到多晶矽紧俏的影响，承受着巨大的压力，新一代的薄膜太阳能电池则越来越受到厂商和产业新进者的青睐。虽然薄膜太阳能电池的转换率较晶体矽电池还差很多，但是由于不受原料来源限制，成本相对较低的优点，已经越来越被中国的厂商所认可。

在2007年之前，中国已生产薄膜电池厂商数量约有十余家，产能不超过100MW。在2007年间因为晶体矽紧缺而促使薄膜电池的投资大增，仅已知的6个新专案总产能就达到1,790MW，预计在2010年前可建成并增加产能；而无锡尚德在上海的项目，预计从2008年起便可开出部分的产能。

短短两年多时间，中国光伏产业由一个默默无闻的小产业，速变成一个产能产量在全球排名前三位的产业集群，一批新富的横空出世，致使太阳能发电及财富排行榜的新富成为中国普罗大众都耳熟能详，这些都要归结于资本之手的巨大力量，甚至可以说是美国资本市场造就了中国的光伏产业。

（一）上市之行难挡

无锡尚德2005年在纽约证劵交易所IPO上市，让中国光伏厂商和投资机构眼前一亮，随之而来的便是借鉴效仿，优质厂商与资本强力联合，演绎了齣齣精彩大戏；而这些原本就颇具实力的上市公司在获得资金支援之后，变得更加活跃，并成为中国光伏产业中的绝对主力厂商。

2007年初河北晶奥太阳能登陆Nasdaq，拉开了2007年光伏企业海外上市序幕，短短半年之内，中电光伏、赛维LDK、天威英利和江阴浚鑫依次在Nasdaq、纽交所和伦敦证交所上市，这5家上市公司总共募集到资金约11.6亿美元，是此前5家海外上市公司募集总额的1.5倍，并且赛维LDK募集资金的额度首次超过4亿美元，单笔募资达到4.69亿美元，比无锡尚德的IPO募资多出7,000万美元。从厂商的招股书显示，光伏企业通过上市募得的大量资金绝大部分都投入到购买原材料和扩张企业规模，可以看出是纽约的资本之手在催化中国产业膨胀性发展，而如此快速的催生一个产业内企业的急速上市，也是罕见。 即便在两年间已有10家光伏企业海外上市，产业过热声音不绝于耳，也没有什么能阻挡中国光伏企业上市的步伐。深圳珈伟、锦州Solargiga、常州億晶和深圳拓日等一批厂商，仍在为IPO上市做最后努力，这些企业预计在2008年开始新一轮的集体上市。

（二） 产业规模继续壮大

根据「欧盟—中国能源与环境方案」组织预计2007年全球太阳能光伏发电市场成长30%，达到1,907MW以上。得益于巨大的市场容量和融资管道的畅通，中国光伏产业生产规模持续快速增长。由于产业的热度，在2007年末整体产能达到2,582MW，电池生产量达1,459MW，均比2006年末增长100%以上。产能增长的来源主要为厂商的扩产行为，其中无锡尚德的电池片产能增长就超过200MW，晶澳、天威英利、常州天合、CSI阿特斯和江苏林洋这些主要厂商的产能增长都在100MW以上。 在主力厂商扩张的带动下，2008年中国电池片年产能的数量比2007年还要提高，产能将提升至4,510MW，产量达2,740MW，比2006年增长分别达到74.6%和87.8%；而上述几家主力厂商仍将是2008年扩充的领头羊厂商。

一、 2007-2008年光伏产业交融于火水

2007年中国光伏产业风光无限，吸引全中国及全球注目，恐怕从来没有哪个中国产业在全球，能有光伏产业现在享受的光环，也没有哪个中国产业能由民营企业如此主导牵引。

2007年中国依然没有明确的太阳能发电市场扶持政策，全年的光伏产品安装市场也只有几10MW而已，相对于超过1，000MW的产品生产量来说，完全不值一提，而海外市场依然是产业的主要销售目标。2008年对中国扶持政策的预期同样不被看好，但是其产业的热洛，吸引着相关业者如半导体厂商的关注和进驻，同时不断还有非相关业者的加入，如新奥集团斥资140亿元人民币，采购美国Applied Material生产线设备，进而涉入薄膜太阳能电池生产领域。 然而热洛的背后也存在着隐优。光伏产业主要原材料多晶矽紧俏达到前所未有的高峰，各厂商对原料的争夺也日趋激烈，不少厂商的产能利用率因缺料而偏低，一方面原料价格高涨促使电池片价格上涨，另一方面模组厂商为了争取市场压低产品价格，造成了模组厂商的利润进一步压缩。

整个光伏产业就是在这样一个火热与隐优中辞旧迎新，而这个火与水交融的情形恐怕还将在2008年延续上演，水火交融也在催生产业之变，洗牌重整是迟早的事。

2007年中国TFT产业整体回暖的趋势将延续到2008年，日韩台各大厂商仍会将高世代生产线产能用于大尺寸TV面板的制造，而部分5代线产能则会投入中小尺寸面板的制造，因此2008年LCD Monitor面板的供应大体维持比较紧张的状态。在供不应求的情势下，中国三大5代线厂商实现整体盈利没有太大悬念，但同样是盈利，程度也是不一样的。京东方由于在产品布局和良率要优于上广电和龙腾光电，所以在2008年的利润率上会高于另两家厂商；而上广电的优势在于向垂直整合方向发展，其目标是形成TFT-LCD上下游完整产业链，目前上广电和Fujifilm合作的中国首条5代CF生产线厂房已结构封顶，2008年将会试产。未来上广电在做大做全这方面相信不会有太多悬念，但能否真正做强，还取决于其技术研发和管理方面是否投入足够多的心力，毕竟要打造真正的TFT-LCD巨头，不是光靠先进的厂房和设备这些硬体就可以实现的。

至于「风声大雨点小」的「三合一」专案进程，2008年恐也难有实质性进展，毕竟这其中牵涉到三个利益集团和诸多要解决的实际问题，若是没有政府强势干预推进，当事的三方在2008年利好的形势下，未必会有足够的热情来完成合并。 至于上广电能否在2008年独自上马TFT面板6代线，很大程度上取决于上海政府的决心。目前最大的瓶颈仍是资金没有到位，而此事又和「三合一」有着微妙的联系。究竟是「先合再投」一三方先合、再合资投，还是「先投再合」—上广电自己融资投、同时进行三方合并？然而留给中国政府和厂商思考并实施的时间和机会将不会太多，日韩台等液晶巨头早已在更高代上布局，综合考虑LCD产业的周期性、生产线建设时间等因素，根据市场调查认为，中国厂商只有在政府的支援下，快速进入高次代线的建设，才能在未来与国际液晶巨头相抗衡，否则将付出更高额的成本代价。

在中小尺寸方面，数位相框、MP3 Player、可携式DVD等终端产品持续的市场需求，可望让中国新近投产的信利和天马微电子，在2008年立于不败之地。两者只要在产品良率、满足定制要求的技术开发上紧跟市场，将赶上这一波景气。虽然综合摊提折旧两家未必能实现当年帐面盈利，但利润率将会不俗。 而在TFT背光模组和LCM等TFT-LCD相关产业方面，虽然目前仍以外资厂商为主，但中国本土厂商于规模和数量上也在不断跟进，2008年会逐渐壮大，至2009年将成一定规模。

总体而言，2007年在中国TFT面板上下游产业的主角仍然是日韩台等厂商，尤其是台韩各家厂商在中国的竞争已日趋白热化；而中国本土厂商虽然目前还不具竞争规模，但都积极参与到TFT面板上下游领域。虽然在2008年仍是日韩台等厂商的天下，但中国政府的市场占有率将会比2007年有一定的增长。

（一）中国TFT-LCD背光模组产业

中国的背光模组产业目前形成了华东和华南两个聚集区域。华东地区主要产品是大尺寸TFT-LCD背光模组，以台湾省、韩国的背光模组厂为主；华南地区主要产品是中小尺寸LED背光模组，以台湾省、香港、中国厂商为主。随着奇美落户佛山、LPL（LG、Philips、LCD）落户广州，友达落户厦门、华映联合厦华共同打造LCD TV产业基地，厦门将会是下一个TFT-LCD产业聚集地。

中国本土背光模组厂商的主要产品，目前仍集中在中小尺寸LED背光模组，另有一些规模较大的背光模组厂商，如深圳伟智、深圳帝光等正积极向大尺寸背光模组进军。2007年11月京东方公告，将在厦门投资1.26亿元人民币建设一个背光源专案，实现其显示光源产品华南战略布局。以2.36吋计，建成后的背光源产品生产规模将在2009年月产能达到400万片。 由于2007年LED背光模组发展很快，在NB产品上，LED背光模组的渗透率由2006年的3%提高到8%，预计到2008年将增加到17%左右，中国的背光模组厂商目前正积极展开在LED光源的布局，同时也在与相关LED厂商商讨组成策略同盟合作，在LED背光模组上取得一席之地。2008年中国背光模组厂的市场份额将继续保持增长，但受限于原材料，市场份额仍然处于5%-7%之间。

（二） 中国TFT-LCM产业

1、 大尺寸TFT-LCM产业

2007中国大尺寸TFT-LCM产业竞争的主体为韩国和台湾省的TFT面板巨头。日本Sharp在中国生产的LCM主要使用于高階产品，供应物件为Sharp本身；而中国本土TFT面板厂京东方和上广电，则专注于生产为其面板配套的LCM产品；在LCD TV 领域则成了韩国和台湾省厂商争夺的主战场。 随着2007年LCD市场呈现供不应求的局面，同时也为了持续降低成本，台韩厂商纷纷扩大其在中国LCM厂的产能。奇美在佛山的LCM厂于2007年10月投产，规划月产能为130万片，宁波厂在2007年第一季度已拥有每月135万片的产能，在此基础上，奇美电子继续增资宁波厂，于2007年第三季度完成2期项目，月产能新增125万片。友达在台湾省与中国苏州已建立LCM生产基地，在厦门新建的LCM厂，产能规划比苏州厂更大，于2008年9月正式启动。Samsung也将扩大其苏州厂的LCD模组产能，月产能由目前100万片左右提高到200万片以上的水准，在2007年底完成。有消息称，Samsung也将同步扩充其天津模组厂产能。另外，LPL在中国增资扩产的可能性也很大。

华南地区由于云集了众多中国TV厂商，为了就近配套下游TV厂商，各面板厂商纷纷在珠三角和厦门布局。未来在大尺寸LCM市场上，韩国和台湾省将会在该地区继续上演龙争虎斗，而台湾省厂商友达和奇美所在的厦门和佛山也会进行平板电视基地之争。 由于LCM占整个LCD TV成本比重超过六成，越早进行垂直整合的中国电视厂商更有可能在竞争中胜出，故中国TV厂商目前积极布局TFT-LCM产业，并进行垂直整合。2007年9月，海信第一条LCD模组生产线正式开工投产，年产能为50万片；2007年12月TCL股东大会通过了增资近17亿元人民币、上马LCD模组专案的方案，TCL LCD模组专案预计2009下半年建成投产，规划年产能为233万片。 未来自建或与面板厂商合建均有可能，同时中国TV厂商与台湾省面板厂商关系会更密切，有可能出现新的策略联盟。

2、 中国中小尺寸TFT-LCM产业

目前中国中小尺寸TFT-LCM产业仍是日本一家独大、韩国和台湾省紧随其后的局面。中国本土TFT-LCM厂商虽数量不小，但都没有TFT面板生产线，成本高，供应也不稳定。目前在中国市场，手机仍是中小尺寸TFT-LCM需求量最大的产品，故中国LCM厂商均把主要精力、资源放在手机用TFT-LCM上。由于和日韩台厂商相比，无论在技术或规模上都相去甚远，无法接到国际性品牌的订单，所以中国本土LCM厂商的主要客户是中国本土品牌手机厂商，后者的市场变化对前者的发展产生极其重要的影响。2007年在中国手机市场外资品牌市占率提高的同时，中国品牌则生存艰难，由此依赖中国品牌手机的本土LCM厂商自然处境艰难：上有面板价高，下有手机厂和设计公司的压价，中有同行激烈竞争，利润稀薄且订单较少。

有鉴于此，中国原先的TFT-LCM大厂，如信利和天马微电子半导体于2006年就展开TFT面板的布局。于2007下半年先后竣工，赶上TFT产业的旺季。可以预期的是2008年之后，中国拥有TFT面板厂的本土TFT-LCM厂商，将有能力和日韩台共同角逐中小尺寸TFT产品市场，而没有TFT面板厂的本土TFT-LCM厂商将因艰难的市场和利润空间，而最终仅存几家拥有下游广泛通路的大厂。

由于2007年中国中小尺寸生产线还未放量生产，中国的TFT面板产品目前仍以三大5代线厂商的大尺寸TFT面板为主。考虑到5代线的经济切割尺寸及中国TFT面板技术能力和市场等众多因素，中国2007年的主要产品还是集中在15吋、17吋、19”W等尺寸的Monitor面板，另也有少量20吋、26吋的TV面板产品出货。

中国第五代TFT-LCD生产线全面量产以后，使15吋、17吋、19吋Monitor面板的价格迅速下滑，中国市场LCD Monitor代替CRT Monitor的趋势不可改变，并加速实现。 随着全球Monitor市场的发展趋势：Vista系统带动面板宽螢幕化和向大尺寸方向发展，2007年全球Monitor市场47%的出货为宽螢幕产品，并且比例会在2008年进一步增加。虽然中国市场2007年出货量最大的Monitor产品是17吋，并且凭藉价格优势，会在2008年继续保持出货量第一的位置，但可以预见，2008年19”W和22”W将会是增长较快的两类型号。 随着大尺寸宽螢幕Monitor时代的到来，中国各5代线厂商也在积极布局下一代产品：

（一） 京东方

京东方是三家5代线厂商中最早在生产线上进行大尺寸宽螢幕布局的厂商，于2007年初就开发出19”W面板，至2007年底，19”W面板已是京东方当月出货量最大的产品，超过了2007年初排在第一的17吋；2008年京东方的产品策略仍将是以17吋和19”W为主，19”W的全年出货量将超过17吋。京东方在2007年第四季，已完成22”W、15.4”W（用于NB）的开发，并且技术良率水准在未来量产时，能在短时间内达到高位。至于该两款产品何时投产则取决于市场，其中15.4”W也是京东方迈向NB市场的第一步。

（二）上广电

对于上广电来说，由于其19”W产品开发较晚，目前良率还没有提升到高位，故2007年的出货量并不大。在2008年上广电的产品策略是继续以已经取得的15吋阵地为主，但会加大19”W的出货和提高良率。2007年底前上广电也完成了22”W及26吋（用于TV）等产品的开发，在新品的储备上不亚于京东方，但由于在大尺寸产品上还没有足够的经验累积，其22”W等新品量产时间也将滞后于京东方。

值得一提的是，上广电目前已在5代线上研发出分别采用CCFL背光源和动态LCD背光源的47吋LCD HDTV面板，从Array、Cell乃至背光源完全都由上广电自行研发。该产品虽然短时间内不会在其5代线上进行量产，仅作为技术储备，但从中可以看见上广电已在为向高代线进军作准备。

另外，上广电下属的平板显示技术研发中心，也于2007年成功研制出3.5吋AMOLED显示幕。该螢幕采用LTPS TFT基板，从各个指标和显示效果综合评价下来，是目前中国研发最好的AMOLED显示幕，在国际上也能达到先进水准。 可见，上广电在平板产业前沿领域和边缘领域的研发方面，相较中国同行还是处于领先的位置。当然这其中，上海政府和科委、经委等部门，在政策和资金上的大力支持也起了很大作用。

2007年回暖的液晶市场与中国地方政府和相关业者极大的投资信心，在地方政府的政策鼓励和支持下，不少厂商纷纷投入新一轮的TFT面板生产线的建设和规划。

1、京东方、成都工业投资经营有限公司和成都高新投资集团签署了合作协议，将在成都建中国第二条4.5代TFT-LCD生产线（730mm×920mm），规划月产能3万片； 2、深超光电动工建设中国第四条5代TFT-LCD生产线（1200mm×1300mm），规划月产能9万片，初期月产能6万片； 3、莱宝高科目前也正在建设2.5代TFT-LCD生产线（400mm×500mm），预计2008年投产； 4、上广电更是野心勃勃的规划中国第一条6代TFT-LCD生产线的建设，目前主要瓶颈还是在融资方面，但由于上海政府已参与协助，乐观估计2008年将会动工。

同时中国2006年投建的信利2.5代线（400mm×00mm）和上海天马4.5代线（730mm×20mm）也赶在2007下半年竣工投产。其中信利2.5代线于2007年7月投产，目前产品处于认证阶段，生产手机面板，月产1万多片，良率提升很快，预期2008年第一季良率可提高到90%以上，届时将继续投资扩产，将月产能扩大到5万片；而上海天马4.5代线规划月产能3万片，目前处于试产阶段，已有台湾省中小尺寸模组厂接到天马送样认证的产品，此线2008年将主要生产7吋面板，据称该产品全年的订单已排满。

一、冬去春来，中国TFT-LCD面板厂商扭亏为盈

随着2007年二季度全球主要液晶面板企业全线盈利，整个TFT面板产业开始回暖，进入新的增长期。受此景气行情影响，中国TFT面板产业终于走出亏损的严冬，扭亏为盈，重逢久违的暖春。各大面板和上下游厂商均从中获利。

中国三大5代线厂商—京东方、上广电和龙腾光电，投产之初即遭遇液晶面板产业的低谷期，面板价格在低位徘徊；同时由于各厂商均处于量产初期，良率较低，加之上游材料和运营费用居高不下，导致面板产品成本较高，盈利空间极度有限。微薄的利润外加高额的设备厂房摊提折旧，使得中国三大5代线厂商均面临巨大的亏损。无法承受亏损压力的上市公司如京东方，为了避免退市风险，保护投资者利益，甚至在2007年3月份做出了剥离5代线的决定；上广电和龙腾光电也因5代线亏损而导致企业压力剧增，资金流紧张。然而天无绝人之路，“山穷水尽疑无路，柳暗花明又一村”，就在中国三大5代线厂商感到走投无路之际，国外TFT面板厂商纷纷限产，人为因素造成供不应求的局面，整个TFT产业急转直上，不断回暖，TFT面板价格一路上涨，这对于亏损中的中国TFT面板厂商无疑是“雪中送炭”，既是一贴“止跌剂”，又是一支“强心针”。各厂商纷纷扩大产能，同时根据市场要求，积极进行产品结构的规划。截止到2007年底，中国三大5代线厂大尺寸面板总共出货约为1,860万片，较2006年增长32%，预计2008年这三大5代线厂总出货将达2,237万片，增长率在20%左右。

而自2006年起就风风雨雨的中国面板厂「三合一」，却在2007年「只开花不结果」，当时的三方都表示此事正积极讨论和筹备中，而对于究竟何时可以达成协议及具体的合并方案，就不置可否了。2007年相对回暖的盈利状况，使得三方对于合并事宜的积极性似乎打了点折扣。

根据十一五规划，IC产业仍然是中国政府大力鼓励扶持的产业，中国政府将继续以政策性优惠支持该产业发展。而2008年新的IC产业扶持政策的重要改变在于：「本土企业将获得和外资企业一样的优惠，并且包括设备、材料厂商等在内的整个IC产业链都将享受到政策优惠，强调产业链的完整性。」

同时中国政府将加大对研发方面的资金扶持，产业发展的重点由IC制造转变为IC设计业，未来中国政府很可能效仿欧美，由政府牵头出资，联合大企业共同研发最前沿的技术和装备技术。至于对材料、设备厂商、中小型企业、先进技术企业，2008年新政策带来的优惠特别多，而对外商投资企业，大型生产制造企业政策优惠也没有减弱，略有加强；但是新政策对处于创业阶段的企业扶持力度恐略嫌不足。

总体来说，2008年新产业扶持政策比18号文操作性更强，对产业的促进作用将更加明显。

（一） 对外商投资企业：优惠并未减少

在新政策里，中国政府不再以吸引外资企业为发展重点，从表面上看，对外资企业较为不利，但是事实上，外资所获的优惠并没有减少，只是不再具有特殊地位。中国现在对一般外资企业的优惠是所得税两免三减半，18号文中规定，对投资在80亿元人民币以上或制程在0.25μm以下的外商投资企业的特殊优惠是：所得税五免五减半，通关便利，优惠外汇政策，进口原材料免徵关税和进口环节增值税。而新政策中对所有企业的优惠都是所得税五免五减半，技术先进企业十年全免，其他通关便利，优惠外汇政策，进口原材料免徵关税，出口退税等政策也都保留了。外资企业的所得税优惠由「两免三减半，先进企业五年全免」变为「五免五减半，先进企业十年全免」，优惠力度还有所加强。中国政府仍然鼓励外商投资，尤其是中西部地区，地方政府对外商投资企业的政策扶持还是很大。总而言之，新政策对外资企业仍然是十分有利的。

（二） 对材料、设备厂商：重大利好消息

18号文优惠企业只包括了设计、制造、封测等厂商，而此次新政策中首次将材料、设备厂商列入优惠名单，对这些厂商来说是重大利好消息。18号文颁布以后，中国IC产业虽然发展迅速，但是IC材料和设备发展十分缓慢，中国市场进口占了绝大多数，以设备为例，中国IC生产线80%采用的是外资品牌，多用Applied Material（美商应材）、东京精密等美日厂商的产品，在某些产品上，外资品牌占有率高达90%以上，尽管中国设备的售价仅为外国设备的三分之一左右，依然占领不了市场。中国政府已经意识到此一环节的缺失，2007年以来多次强调要发展完善的产业链，加强对设备、材料厂商的扶持。在发布的第一批IC认定企业名单中，近三分之一是材料厂商，未来包括有研矽股、立立电子、海纳半导体、安集微电子，中微半导体等在内的材料、设备企业都将获得重点扶持。

（三） 对中小型企业：优惠力度加强

新政策中的所得税五免五减半，对中小企业更具吸引力。事实上，一些投资在数十亿的大型企业，技术比较先进，早已获得了「五免五减半」的所得税优惠，再加上地方政府的隐性投入，实质的优惠程度已接近「十免十减半」，因此新政策在税收优惠方面对这些企业的影响并不大，它们所享受的政策性优惠依然是十分优越的。而中小型企业过去因为不受重视、企业认定困难等原因，没有享受或是只享受到了部分优惠，此次新政带来的受益将大幅增加。

（四） 对先进技术企业：扶持加大

中国政府在新政策中加强了先进技术研发的扶持。从规划上来看，晶片产品方面，中国政府将大力发展CPU、DSP、D/A、A/D、存储器、PLD等核心关键晶片，包括IP核和EDA工具也是中国政府未来规划扶持的重点；制造方面，0.13μm以下制程及其他一些先进技术；封测方面，则包括BGA、SiP、CSP、MCM等先进封装形式。研发这些技术和产品的企业必将获得政策倾斜和额外的资金扶持，从中国政府对龙芯CPU的扶持力度就可见一斑。

（五） 负面影响

不过新政策的优惠也可能存在问题，核心优惠政策“所得税五免五减半”是建立企业已经盈利的情况下，对企业尚未开始盈利的起始阶段，仅以专项基金或国家风险投资的形式给予扶持，额度没有明确规定，操作也不是很方便，优惠力度略嫌不足，对处于创业阶段的企业恐帮助有限。

中国IC业界经过了长期等待，目前半导体产业新政策终于进入了审核批覆阶段，但是最快也要到2008年后才能颁布。而印度在2007年却已颁布了该国半导体产业投资奖励方案框架，对中国半导体产业的发展存在多大的影响呢？ 印度半导体优惠政策主要对最低投资5.5亿美元建加工厂，和投资2.2亿美元生产微电子产品和奈米技术产品，且技术充分的专案，可享受一定的政府优惠，即投资头10年可享受基本建设费用减免20%（厂房设在经济特区的）或者25%（厂房设在非经济特区的）。

和中国扶持本土企业的方向不同，印度的政策优惠明显是针对吸引外商投资，其半导体产业扶持政策很明显仅仅限于大型企业，考虑到印度目前的半导体产业现况并不发达，也就是说这一优惠政策只适用于外商投资企业，而且基本上是生产制造型企业。以一条月产能5万片的8吋线为例，厂房和设备的成本在5亿美元左右，按照印度经济特区的优惠标准，每年的优惠补助在1,000万美元左右，总额在1亿美元左右。而按照中国的政策，目前8吋晶圆的售价在1,000美元左右，那么每年的收入为5×12×1000=6亿美元，考虑税前利润率15%（台积电税前利率在30%左右），利润即为9,000万美元，那么所得税9,000×25%=2,250万美元，即企业每年得到的所得税优惠在2,250万美元左右，10年的优惠总额在1.6亿美元-2.2亿美元。当然企业在初始营运未盈利的情况下，印度的补助优惠对企业更为有利；但长远来看，中国的补助和优惠总额都明显要多。此外，在研发及覆盖整个产业链等方面，印度的扶持政策也明显不如中国。

对投资者来说，除了产业扶持政策，产业环境也相当重要，中国经过多年的发展，IC产业链成熟，配套完整。目前中国已经有IC设计公司400余家，12吋生产线3条，8吋线十余条，封装测试企业数十家，这些都不是印度短期内能达到的；加上中国电子资讯产业发达，晶片市场总额也胜于印度。就目前来看，中国IC产业优势和国内投资环境都远远超过印度，2007年Intel最终选择了中国大连，而不是印度等其他国家，就足以说明原因。 不过，印度也有很多优势，其知识产权保护力度、法律法规等方面比中国强，精通英语的人才多，而且美国等国家对印度的出口限制比中国松一些。虽然目前印度半导体政策的优惠力度还赶不上中国，不过业界普遍认为，这一政策只是一个开始，印度未来会有更多优惠政策出台，印度将会成为外资厂商的关注重点，其半导体产业的发展是很值得关注。

（一） IC产业发展规划的改变

18号文起始于中国政府制定的「十五」计划，而从2006-2010年的「十一五」计划，对IC产业的发展方向和重点已经作出了调整。「十一五」计划对IC产业所作规划的主要改变，在于由制造业导向转变为设计业导向，同时强调产业链的完整性。

（二） 新政策剖析

2004年以后，中国政府开始考虑制定新的IC产业扶持政策。此次将颁布的相关政策应该就包括：《软体与IC产业发展条例》和《关于进一步鼓励软体产业与IC产业发展的若干政策》。其中，发展条例被写入了中国国务院二类立法计划，是中国电子资讯产业领域第一部以立法形式出现的产业法规，显得尤为重要。 到目前为止，新政策已基本制定完毕，原定于2007下半年颁布。但是因为其中的财税激励政策必须要等中国财政部新的财税政策制定后，才能正式通过。因此至少要等到2008年后颁布。事实上，一些新政的相关细节已经陆续透露，而政府对IC产业未来发展的思路也已经非常清晰。 18号文的主要目的是要鼓励出口，而新政策的重要思想已经转变为鼓励本土企业发展及建立完整的产业链，在具体政策方面与原有18号文的主要区别为：（1）取消增值税退税；（2）加大所得税优惠；（3）设立专项基金；（4）首次将装备和材料业纳入政策优惠范畴等。

1、 所得税由“两免三减半”变为“五免五减半”

在税收减免优惠上：具体到不同税种，增值税此后不再享受退税政策，而是采用专项扶持基金等其他几项扶持政策，加大对IC企业的扶持，而出口税依然享受退税的优惠政策。企业所得税部分，原来「18号文」规定的「两免三减半（两年免税后三年收一半税）」将会变为「五免五减半」，其中对采用0.13μm以下（含）技术的IC企业实行10年全免，这一优惠是新扶持政策中最核心的部分，并将延伸至2020年。新政策相对18号文将更具有可操作性，且不违反WTO原则，能够给中国IC企业更多优惠。 18号文中对外商投资做出了所得税等多方面的特殊优惠规定，实际上是鼓励外商投资。但是现在中国产业成长很快，国内投资逐步加大，估计新政策中对外商投资企业不再有特殊优惠，再加上内外资所得税的两税合并，外商投资将和本土企业享受完全一样的优惠政策。 其他可能的税收优惠还包括：IC设计企业的营业收入，免徵营业税；明确企业薪酬支出总额的30%可以抵扣高级人才所得税，以及高级人才子女在国内中小学就读的教育费用也可抵扣其所得税；对认定的国家软体产业基地减半徵收房屋出租税；员工薪酬及人员培训费用可在企业所得税前列支；IC生产型企业所需的专用生产设备和原材料、消耗品均可免税。

2、 基金扶持，支持自主研发

新政策将以专项基金的形式对IC企业进行补助，目前具体数目尚不清楚。有消息指称，该专项基金的数额在10亿元人民币以内，将由财政部直接拨款发放，而信息产业部则负责具体企业认定；也有消息表明，该基金将更倾向于企业研发方面的补助，包括IC设计、生产制造环节的工艺研发及设备、材料研发等，都可享受这一补助。这一政策很可能是将2005年颁布的《IC产业研究与开发专项基金管理暂行办法》（132号文）整合到新政策中来，并且扩大了资金额度和企业范围。 同时间中国还将通过成立重大科技计划、重大产业化专项等，进一步支援重要软体和IC关键技术开发，支援建设IC研发中心和配套高水准生产线。除了专项资金支持，对IC企业的研发专案还将给予一定的贷款贴息支援。

在产业政策扶持上，美国、日本等产业比较发达的国家鼓励政策已经不涉及减税等金融支持，而是鼓励研发，往往由国家带头，政府出很多钱，联合大企业共同研发最前沿的技术和装备技术；而韩国、台湾、新加坡等在发展中或相对发达的国家，鼓励政策的很大特点还是集中在减免税、吸引国外企业投资，对占用土地、购买生产设备进行减免税等，还主要集中在金融政策上。此次中国的2008年新政策依然是以减免税为主，但是已出现转向鼓励研发的趋势，产业支持方向也向上游转移。中国政府制定的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2010年）》，核心是要加强自主创新、建设创新型国家，这一战略思想也必然体现于新的IC产业扶持政策中。政府现在非常鼓励扶持大型整机企业和IC企业与高校研究所合作，共同开发前沿技术，未来政府在IC设计及研发方面的支持力度将会愈来愈大。

3、 其他方面

除了所得税优惠与专项资金扶持以外，《条例》和《若干政策》还包括了投资、人才保障、标准与知识产权、创业促进等多个方面的扶持政策。 金融方面具体包括：（1）国家政策性银行提供信贷支援，鼓励企业兼倂重组；（2）支持IC企业在境内外发行上市；（3）对符合一定资格条件的IC跨国企业，实施灵活的外汇管理政策。此外，有可能国家会参考欧美的做法，拿出引导资金，吸引国内外资金成立国家IC风险投资公司，国家资金占15%-20%，但是目前尚不确定。 新政策还将提出人才培养和知识产权保护方面的相关规定，对原18号文中的政策规定都有所加强。人才培养方面包括：（1）鼓励高校办微电子专业；（2）鼓励社会办学，开展非学历培训；（3）允许企业员工持有其海外公司股票；（4）加大人才引进度。知识产权保护方面：（1）支持企业申请专利、著作权、商标等知识产权；（2）进一步完善软体和IC知识产权保护制度；（3）鼓励使用正版软体，正版软体的购置经费进入经营成本；（4）严厉打击网路侵权和盗版。2006年珠海炬力被诉侵权的事件，就可以证实中国政府和行业部门已经愈加重视知识产权保护。

（三） 扩大享受政策优惠的IC企业范围，并降低门槛

在即将颁布新扶持政策的前夕，中国信息产业部开始进行IC企业的认定，凡被认定的企业均可享受产业扶持政策。中国以前一直强调对IC设计和制造的支援力度，而对材料与设备及新型封装技术产业支援不够，已经严重制约了产业协调发展。此外，18号文强调扶持外资和技术先进的大型企业，对本土中小企业的支持不够。发展中国的IC企业不能完全依靠外资企业，必须促使本土企业快速成长。因此，中国政府进行企业认定的指导思想，就是扩大享受政策优惠的IC企业范围，包括材料与设备，涵盖整个产业链，并降低门槛，使中小企业也能享受优惠。

2007年8月信息产业部发布了第一批国家认定IC企业名单（IC设计企业自2005年起另行认定，目前已通过认定233家），首批受惠于IC优惠新政策的企业有94家，包括IC制造、封装测试、材料供应，基本覆盖整个IC产业链。 此次公布名单反映了中国政府对IC产业明确的态度，新政策的受惠面进一步放宽，包括原来没有涉及的关键IC设备、中国无法生产的自用生产性原材料、消耗品等各类产品，全将受到新政策的支持，中国IC设备生产商及原材料厂商，都将有可能获得一定程度政策扶持。此外，认定名单中的制造型企业除了技术先进的大型企业，大部分线宽是0.25μm以上的中小型企业，而这些企业过去基本没有享受到优惠政策。中国政府已经确实加强了对本土中小型企业的扶持。

一．中国IC产业扶持政策20年回顾

1981年，中国政府开始执行第六个五年计划。在六五计划中，首次制定了产业发展规划，中国政府开始扶持IC产业发展。1986年七五计划中提出“531战略”，即普及推广5μm技术、开发3μm技术、进行1μm技术科技攻关，并提出针对IC等四项产品的优惠政策。1990年和1995年中国政府分别推出“908事项”和“909专项”，建立了华晶、华虹等一批IC企业，中国IC产业已有一定规模，但与国际差距却不见减少。 在此基础上，2000年中国政府终于颁布了《鼓励软体产业和积体电路产业发展的若干政策》（国发【2000】18号），即「18号文」。由于当时中国80%以上的IC产品依赖进口，所以制定扶持政策重要的思想就是鼓励出口，因此给了很多来料加工等方面的企业很多鼓励。

这个政策中规定：「对增值税一般纳税人销售其自产的IC产品（含单晶矽片），2010 年前按17%的法定税率徵收增值税，对实际税负超过6%的部分即徵即退，对软体和IC设计企业，对实际税负超过3%的部分即徵即退。境内IC企业设计的晶片，如无法在境内生产，可在国外进行加工，其加工合同经主管部门确认后，进口时按优惠暂定税率收关税。」 这两条规定，在增值税和进口关税方面给予了中国企业特别的照顾，使得中国IC企业获得了成本竞争优势，但是后来却引起了美国政府的反对。中美两国争议的焦点，在于美方认为中国对所有IC产品均课徵17%的增值税，却补贴国内厂商税率3%-6%，使得本地晶片厂获得庞大利益。在美国政府和世贸组织的压力下，中国政府于2004年取消了这一条款，18号文的政策优惠受到了一定的影响。事实上，在18号文的执行过程中，很多地方并没有与中央的政策保持一致，企业及IC产品认证过程也非常繁琐，因此很多企业没有享受到这些优惠政策，尤其是一些中小型企业及非生产制造型企业。

2007年中国IC产业的表现较为疲软，2008年在全球半导体产业景气恢复、奥运市场等因素的带动下，中国IC产业成长速度有望恢复至37%，销售额达到1,850亿元人民币。到2010年前，中国IC产业都将保持一个较为乐观的成长速度，预计2010年中国IC产业销售收入将至少突破3,000亿元人民币，是2006年的3倍，而市场规模将首次突破1兆元人民币的大关。

2008年IC设计、IC制造、IC封测三者的产业结构将基本保持不变。IC设计在历经2007年的寒冬以后，2008年的表现可望明显好转，手机晶片、电源管理IC等热门应用将促进一批新的企业崛起，2009年领先的十家龙头企业会出现较大的更替。而IC制造和封测方面发展则比较稳定，产能保持快速提升。中芯仍是中国IC产业先进技术的领导者，2008年开始将采用65nm技术，而2011年前后有望跨过45nm门槛，“领头羊”的地位不可动摇。

2008年中国IC产业整体发展前景看好，主要促进因素包括：（1）全球半导体产业景气回升；（2）2008年奥运市场启动；（3）很可能颁布的半导体产业鼓励新政策。

根据多家产业研究机构预测，全球半导体产业2008年景气将逐渐回升，虽然仍面临美国次级房贷的影响，成长还是有望达到6%，较2007年的2%已是好转很多，对中国IC产业亦有正向的推动作用。

同时，2008年北京奥运会的举办，也将对消费电子产品如LCD TV、数位相机、RFID应用及GPS产品等的需求都有所上升，再加上正式启动的3G、数位电视等市场，预计对中国半导体市场有明显的促进作用，市场成长将达到25%左右，也将带动半导体产业的发展。

此外，业界翘盼已久的半导体产业新扶持政策很有可能在2008年颁布，业界对此的呼声是越来越高，半导体行业协会也非常希望政府能尽早颁布扶持政策。从之前政府发布的种种消息来看，这次新政将有重要改变：（1）主要的优惠政策由增值税退税，转变为所得税「五免五减半」；（2）扩大了享受政策优惠的企业范围，中小型企业及材料、设备等半导体支撑企业都将纳入此次优惠范围，对这些企业来说是非常好的发展机会；（3）加强了IC设计及企业技术研发的支援力度，这一政策的有效时间将至2020年。

可以肯定的是，IC产业仍然是中国政府未来重点扶持的产业，政府关注更多的是产业链的完整、均衡及本土企业的发展。不过，产业扶持政策在2008年所起的促进作用有限，其效果要在未来2-3年内才有明显表现。

2007年中国IC封测业的发展相对来说比较稳定，销售收入成长估计在30%-35%之间，在整个产业链中的比例仍超过50%，封测在中国IC产业中的作用十分重要。 中国IC封测仍然是国际厂商的天下，外资Micron西安工厂2007年3月开始启用，二期专案于2008年底完工；Sandisk上海厂2007年10月正式投产；而ST在深圳龙岗投资5亿美元兴建的新封测厂，也在2007年11月开始动工建设。在国际厂商的带动下，中国IC封测将继续保持产能和销售收入的快速提升。台湾省政策开放以后，日月光已积极开始在中国布局，2006年底收购上海威宇，2007年中又宣布与苏州NXP合资成立了日月新半导体有限公司，未来台资企业在中国IC封测领域所起的作用将进一步加强。

另一方面，中国本土企业的实力较前几年也有了很大增长。2007年中国企业南通富士通和天水华天，前后在深圳交易所上市，而另一家中国企业长电科技也于2003年上市。三家本土企业的销售收入都在逐年增长，以长电科技的发展情况最好。在技术方面，中国本土企业的技术比外资企业有所落后，不过本土企业正逐渐掌握较高端的封装技术，如长电科技自主研发的FBP平面封装技术、南通富士通的MCM封装技术等。

2007年中国IC制造依然是几家领先大厂的天下。一线厂商中芯、Hynix-ST等都在积极扩充产能，中芯成都8吋线、华虹NEC 8吋线与中芯上海12吋线先后投产，Intel 12吋厂也最终花落大连；而二线厂商则开始整合，贝嶺将设计与代工业务正式分开，华润励致也在2007年终开始旗下半导体业务的整合，并购买了Hynix-ST的8吋设备，由6吋线跨入8吋线领域；二线厂商冀望通过整合资源，获得更多盈利。

全球半导体产业不景气对中国晶圆代工厂商造成了一定的影响，2007年初多家厂商的产能利用率跌至90%、甚至80%以下，从2007年第三季开始，景气逐渐反转，产能利用率重新攀上90%。不过就2007年的业绩来看，大部分企业恐不甚理想，尤其中芯国际受DRAM业务拖累，估计2007年销售收入仅比2006年成长5%-7%，8吋晶圆ASP仅为900美元，远低于台积电的1,300美元。少数集中在特殊技术市场的企业，盈利情况较好，尤其宏力半导体经过这几年的整顿之后，2007年的业绩成长较快，产能利用率都在90%以上；而上海先进2007年表现明显欠佳，加上10月份停电事故所造成的损失，可谓“雪上加霜”，估计2007年亏损将超过上亿元人民币。

（一） Intel投资大连：双赢

2007年中国IC制造业最轰动的事件莫过于Intel最终选址大连，投资25亿美元建设12吋90nm晶片组生产线一事，这是中国IC产业迄今为止单笔金额最大的一笔投资，此举对Intel来说颇多益处，对中国特别是环渤海地区IC产业的发展也起了很大的促进作用，可谓双赢。 除了研发、销售中心以外，Intel在中国目前已有两座封装测试工厂，分别位于上海和成都，加上此次预计将于2010年正式投产的大连晶圆制造厂Fab68，Intel在中国已形成了从晶片制造到终端组装的完整产业链，从设计、制造、封装到销售都有了完整的布局。在大连建厂，Intel由此与中国政府建立了非常良好的关系，并且可获得更多的市场机会，与AMD在中国的竞争必将获得更多市场份额；通过工厂迁移提高了价格竞争力，又为Intel其他工厂空出产能，可谓益处多多。对中国半导体产业来说，Intel的影响与效益主要体现在中国半导体产业规模和产品结构的提升、人才的培养、环渤海地区产业链的完善等方面。目前环渤海地区拥有较多高端研发企业，区域内有清华、北大、南开等数十所高校，以及一批长期从事半导体研究的研究机构，而且有大批海归人员，科技研发实力很强。而在制造方面，仅有中芯、上华、首钢NEC等少数几家企业，且除了中芯国际的生产线，大部分的生产线都是6吋以下，且建立多年，部分为实验线，产能不大，Intel大连工厂的加入可大大提升环渤海区域的IC产业等级，带动周边产业的发展。

（二） 中芯调整未来产品重心

2007年中芯国际秉持一贯的快速扩充产能政策，上海12吋厂于2007年底正式量产，武汉12吋厂也即将于2008年投产。虽然产能快速提升，然而中芯国际过分依赖DRAM，其北京12吋厂几乎全部为Infineon和Elpida代工DRAM产品。但是2007年Microsoft Vista并未引起业界所期待的换机潮，DRAM的需求增长有限，而各大厂产能过剩，再加上中国政府严打走私的原因，造成DRAM价格大跌，多家世界领先DRAM大厂营收大幅下滑，其中就包括中芯的大客户Infineon与Elpida。DRAM价格下跌导致中芯营运表现非常不理想。中芯已经对2008年的生产计划做了调整，加大逻辑IC和Flash产品的比例，其中北京厂逻辑IC的比例升至50%，上海新厂则100%生产逻辑IC和Flash，中芯和Spansion合作的65nm Flash产品预计于2008下半年在上海厂开始量产。中芯与武汉政府合作经营的武汉新芯12吋厂仍然在2007年第四季中开始设备移入，未来也将以Flash产品为主，包括NOR Flash、NAND Flash、嵌入式的MCP和OTP等。

然而，中芯快速扩张的背后依然面临资金紧张的问题，中芯已经缩减了2008年的资本支出，仅为7亿美元，主要用于提高上海厂的产能。一直以来中芯寻求引入战略资金，缓解资金压力，然而出售20%股权与私募基金的计划停滞后，2008下半年又传出中芯有可能与华虹NEC合并。如果达成协议，最终SMIC的月生产能力将提高40%，并扩大中国市场占有率，只要成本保持下降，SMIC的领先优势将进一步扩大，而华虹NEC在12吋生产线和转型IDM的计划都已经搁浅，合并后将可间接实现上市目标，不过双方合并的资金过于庞大，且股东意见很难达成一致，这一计划目前看来可行性不高。在没有新的资金注入的情况下，未来中芯扩充产能的脚步有所放缓。

中国IC制造产业已开始出现明显的两级分化，一方面，中芯、Hyniux-ST及未来的Intel都将以追求大规模产能，先进世代的制程技术为主要目标，尤其中芯在中国政府的扶持下，努力成为全球最领先的代工厂。2008年中芯将正式扩入65nm阵营，2011年左右可能跨入45nm制程，中芯在中国IC制造领头羊的地位不可动摇；另一方面，华虹NEC、和艦、宏力、华润上华等厂商放弃最先进制程，以类比晶片代工为主要目标，开发特殊制程，对这些企业来说，盈利是最主要的目标，未来发展比较稳定。

至今为止，包括在建中的生产线来看，中国共有7条12吋线（其中4条为在建）、16条8吋线（其中3条为在建）、12条6吋线、9条5吋线及14条4吋线。8吋以上的高端生产线已经逐渐开始成为中国本土IC制造行业的主体，0.18μm～0.13μm技术已经成为主流。2008年中芯武汉12吋线将投产，而无锡Hynix-ST也计划要新加一条12吋线，华润上华的8吋线也将投产，再加上茂德在重庆新建的8吋线，中国IC制程的总产能将继续快速提升。

2007年对中国的IC设计业来说无疑是一场严冬。2007年前三季，IC设计销售收入147亿元人民币，同比仅成长了约20%，相比2006年近50%的高速有很大落差，尤其几家领先厂商珠海炬力、中星微2007年的表现明显下滑；但是，也有一批新的IC设计公司在2007年取得了不错的发展，正逐渐崛起，如上海智多徵电子（智慧手机平台）、芯技佳易（SRAM、DRAM、Flash IP模组）、复旦徵电子（RFID）、深圳国微（数位电视机卡分离IC和通道IC）、深圳芯邦（NAND Flash控制IC）等。2007年对中国IC设计业来说是一个新旧更替的年份，预计在2008年以后龙头企业将出现明显的更替。

近年来，中国IC设计厂商大部分都集中在消费性电子市场，如MP3 Player、PMP、MP4、手机IC等，这部分市场对IC的需求量非常大，利润可观，而且相对来说，进入时间短、资金回收比较快，因此很多中国厂商都选择了此市场；但是随着市场的逐渐成熟，消费类电子产品的价格下降是趋势，IC的ASP也必然下降，而且消费电子市场对经济景气极为敏感，如2007年美国次级房贷风波后，整个美国市场的消费电子买气转差，对IC需求就造成了很不利的影响，成为珠海炬力、中星微这些企业业绩变差的部分原因；另外产品单一、又没有竞争壁垒、在需求下降的情况下，就很容易出现业绩下滑。

2007年珠海炬力与Sigma Tel的知识产权诉讼终于划上句号，双方达成全面和解，珠海炬力的产品可以无障礙进入美国市场，这样的好消息对珠海炬力2007年的业绩并没有起到太大的帮助，其销售收入下降了近50%；2008年MP3 Player市场虽有望出现换机潮，但是在瑞芯等竞争对手的狙击下，前景恐不乐观；另一家PC Camera IC厂商中星徵在2007年甚至出现了亏损，未来前景非常不理想。

手机基频IC厂商展讯通信2007年6月在Nasdaq上市，成为第三家在Nasdaq上市的中国IC设计厂商。展讯通信主要专注于TD-SCDMA基频IC的开发，不过由于TD-SCDMA市场尚未正式启动，展讯转而投入开发GSM/GPRS双模晶片，其目前主要的营收都来自这部分，主要客户包括中国手机厂商海尔、海信及夏新等。2008年中国3G市场将正式启动，对几大TD晶片厂商展讯、凯明、T3G、重邮信科的发展将起到强劲的促进作用，凯明有Nokia、TI、LG等国际厂商的支持，T3G则依靠NXP和Samsung，未来在3G晶片市场都是不可小觑的力量。而联发科在2007年9月以3.5亿美元收购ADI公司旗下手机晶片产品线，ADI多年来一直与大唐合作进行TD晶片的开发，联发科借此举杀入了TD市场，未来竞争恐更为激烈。

除了消费电子以外，中国IC设计领先的十家厂商中，有4家都是从事以身份证卡为主的IC卡晶片设计，2008年以后，身份证集中换证结束，这一产品的市场将快速减少，对这几家厂商的营收将有明显影响，这些厂商必须在SIM卡和身份证卡以外开拓新的市场增长点。 因此，估计2008年以后，中国IC设计龙头企业很可能出现明显的更替。就目前来看，电源管理IC、手机基频IC、LCD驱动IC、数位电视相关的解码解调IC等产品都非常热门，设计这些产品的企业未来前景看好。中国华大、深圳海思这种产品多元化的企业发展也比较平稳，依然保持领先地位。

一． 整体规模：持续快速发展

从2006年下半年起，全球半导体产业逐渐步入低谷，中国的半导体产业受此影响较为明显，发展速度有所放缓。相比2006年中国IC产值增长49.2%的高速，2007年前三季度IC产业销售收入仅增长30.8%，达960.51亿元人民币，其中IC设计、IC制造、IC封测的比例分别为：15.3%、1.8%、52.9% 。不过从各个季度的表现来看，在2007年第三季已经出现反弹趋势，销售收入显著增长，同比成长率由2007年第二季的23.9%回升到38.1%，第四季仍保持这一增长态势，2007年中国IC市场的销售额达到1,350亿元人民币，成长34%。而2008年伴随着全球半导体产业回暖，估计中国半导体产业的成长将再度回复到35%以上。

中国IC设计业在2007年表现欠佳，估计全年成长不超过25%，与2006年近50%的成长速度形成明显反差。中国IC设计厂商的产品大部分集中在消费电子领域，受景气影响程度最为明显，尤其几家领先厂商2007年的表现明显下滑，整体成长有限；IC制造表现尚可，全年成长逾30%，Intel投资大连更吸引全球关注，不过大部分代工厂商受景气影响，业绩都不甚理想；IC封测的表现则较为稳定，保持在35%左右的成长率。

近年来随着中国经济的快速起飞，以其庞大消费人口数为后盾的中国内需市场越来越受到重视，市场观察并选出LCD TV、低階多媒体手机、数位相框、电动自行车及NB这五大产品，预期在内需市场持续成长及2008年北京奥运的商机加持下，将是2007-2008年中国消费性市场上热销的五大商品，其中2007年中国LCD TV销售量大幅成长162.4%，达到近千万台的规模，而2008年更将是数位相框在中国市场正式启动的一年。而伴随着这五大商品的热销，其亦将带动庞大的商机，尤其是对台湾省厂商而言，可望慿藉过去在组装代工、面板及IC领域的深厚实力，抢占这块大饼。

从上述针对近两年中国五大热门产品的发展分析可以发现，每一项产品的成长率至少皆超过2成，其中更有呈倍数成长的商品。在这样的爆发性成长下，对市场而言、尤其是两岸相关的厂商更是庞大的商机所在。

（一）整机/组装部分

就整机厂商而言，大部分是中国品牌业者的天下，其中在LCD TV最为明显，前10大排名仍以中国国产品牌为主，海信、TCL、厦华、创维、康佳等为其中佼佼者；虽然在销售额部分国外品牌所占比重已超过一半来到55%，但在销售量上，仍是中国国产品牌市占率较高，约56%。可以显见中国品牌的LCD TV在价格上仍占优势并更接近消费水平，未来在需求持续高成长带动下，加上中国品牌业者也加紧推出具多功能的LCD TV，预期未来可望维持其在此块市场的领先脚步。 至于在台湾省厂商方面，以NB及电动自行车最具实力。在NB的部分，广达在顺利接获OLPC订单并于2007年第四季出货，而华硕亦大力推广其Eee PC，这两块可望随着低階电脑逐步渗透进去中国市场而带来商机，其他像仁宝及纬创亦有组装代工的机会。至于电动自行车方面，目前巨大的表现最佳，其脚步也早已跨入中国市场，未来随着中国电动自行车市场的逐步「解严」，将是其营收成长的一大动力。

（二） 面板

在面板部分无论是在技术或产能上，几乎是台湾省厂商的天下（与中国业者相较）。在LCD TV及NB所需的大尺寸面板方面，NB部分全球超过7成是由台湾省厂商负责组装代工，而中国TV厂商虽然在LCD TV有一定的势力，但其采用的面板除韩系业者外，多是以奇美及友达为主，而中国虽然亦有京东方及上广电两家面板厂商，但其产品业务却是以Monitor为大宗，在LCD TV及NB的表现上仍落后台湾省的奇美及友达。 至于中小尺寸方面，手机面板以胜华的机会最大，尤其是在iphone带动触控面板商机下，也引发了中国手机市场的大举跟进。另一块则是数位相框，根据市场调查的观察，目前中国市场上数位相框面板出货最高的厂商以台湾省的华映、群创为最大量，而友达及彩晶作为后起之秀，也有争夺的趋势；虽然近日有听说中国的天马微电子亦有意切入数位相框领域，但目前仍只是在计划的阶段。

（三） IC

谈到IC自然无法忘记联发科，无论是手机IC或LCD TV控制IC，都有不错的表现，并将持续在这块商机中获得最大的利益；而中国的展讯在近两年快速的扩展，已顺利跻身中国手机晶片前三大，并于2007年6月27日在美国Nasdaq挂牌上市，预期在中国低階多媒体手机市场亦将不会缺席。另一块则是数位相框用控制IC，目前投入此块领域的台湾省厂商有擎泰、其乐达、兆宏等，虽然目前中国市场数位相框销售数字仍偏低，但随着价格的下调，市场可望于2008年正式启动，将为这些IC厂商们带来庞大的商机。

（一） LCD TV

根据市场调查的观察，2007上半年中国LCD TV市场销量达到397.9万台，比2006年同期成长188%，除了在北京、上海等特级和一级城市继续保持旺盛的需求外，中国一些二、三级城市的需求也开始放量成长。由此可见LCD TV在中国消费者心中的接受程度日益增加，这点可从其占中国TV销售比重逐年攀升得到印证。根据市场的观察，目前在中国20吋以下及32～47吋之间的TV市场已是LCD TV的天下，特别是在40吋以上大尺寸市场，从2006下半年开始，LCD TV已经取代PDP TV，成功取得近80%的市场份额。

另一方面，价格的快速下滑也是促使LCD TV在中国市场快速成长的一大动力。2007上半年中国市场上32吋及37吋LCD TV售价皆有小幅下降，以32吋LCD TV为例，近半年来，价格一直保持在6,000元人民币上下。未来在7.5代和8代面板厂逐步量产下，加上FULL HD技术逐渐成熟，LCD TV售价下滑趋势更将不变。

展望未来，由于2008年北京奥运的成功举办，以及中国数位电视产业的兴起，再加上销售价格持续的下滑至消费者可接受的范围，2007年的中国LCD TV市场延续前几年快速成长的态势，市场调查统计2007下半年中国LCD TV市场销售量为452.1万台，全年销售量850万台，较2006年大幅成长123%，2008年更将成长至1，350万台的销售规模，金额超过500亿元人民币。

而在产品规格方面，「1080P」及「FULL HD」将是未来中国LCD TV市场上的主流，这从2007 SINOCES（2007青岛消费电子博覽會）中各厂商所推出的产品就可得到证实。目前中国主流的TV整机厂商都已将FULL HD 定为主力产品，TCL更明确提出了FULL HD 发展战略，其他像海信、厦华、创维等也在2007 SINOCES 上发展出多款FULL HD LCD TV，预期FULL HD 将主导2007-2008年的中国LCD TV市场。至于在功能上，一些较适用的功能如「可录」、「屏变」、「流媒体功能」、「双HDMI」等将会成为高端LCD TV所必备的功能，满足使用者对收看方式、健康因素、多媒体互联的要求。

（二）低階多媒体手机

2007上半年中国市场共销售1.03亿支手机, 较2006上半年成长59%，较2006下半年成长36.2%, 主要成长动力来自于Nokia、Motorola等厂商大力推广低成本手机，以及「黑手机」于市场上泛滥程度日益严重，使得手机的平均售价出现较大幅度的下降，从而刺激新增及换购市场的需求大幅飙升，这种上涨幅度远远超出了业界最初的预期，进而带动2007上半年销售量出现较大幅度的成长。 而其中又以低階多媒体手机（价格低于600元人民币）的成长幅度为最大。低階多媒体手机在2005年时仅占中国手机市场的2%，2006年底为13.6%，至2007上半年已超过3成；由于此新增需求来自中国的新兴区域（包括农村及经济成长较为落后的城镇），以中国现有70%（约9.1亿人）的农村乡镇内需市场来看，手机平台供应商如TI、MTK、NXP、Infineon等不断推出低价手机解决方案，且中国本土手机厂商也纷纷推出多媒体入门机种，在种种诱因刺激下，将有助于低价多媒体手机的需求成长，而此趋势在2007下半年也将维持不变，2007整年低价多媒体手机占中国手机市场比重将在35%左右，销售量约为6，620万台。

展望未来，随着越来越多手机厂商推出低階多媒体手机，与此同时中国主要的行动电信营运商及各大手机卖场也投入此块领域，透过买断、定制手机的方式来主导低階手机市场，再加上这些手机除了在功能上与高階手机相差较大之外，在外观、质地上均可以与高階手机媲美，在价格上更是能受到消费者的爱戴。可以预见，未来几年中国低階多媒体手机市场发展潜力将远高于整体手机市场的平均成长速度，市场调查预估2008年低价多媒体手机占中国手机市场比重将提升至39%，到2010年更将超过50%。

（三）数位相框

过去数位相框产品在中国市场上由于价格偏高，加上消费者对新品接受能力有限，使得这一市场始终处于低迷状态，因此2006年前中国厂商生产的数位相框产品大都用于出口。随着2005年底Philips率先将数位相框在中国推广，并在礼品市场上取得了一些成绩，从2006下半年开始，有更多的厂商在中国市场推出数位相框，从而引起产品价格的下降，加上消费者对于将数位相片摆放在家中相框内的需求与日俱增下，让中国数位相框市场逐步出现商机。

根据统计，2005年中国数位相框市场销售量约为1.7万台,2006年则销售9.7万台；若保守估计中国1，600万数位相机用户的20%，700万DV用户的10%，及1.6亿相机手机用户的1%会购买数位相框，那么中国数位相框的需求量就高达406万台，因此可以预期这股市场的需求潜力是非常巨大的，并将会逐年增加。展望未来在市场需求持续攀升，加上其核心元件—主晶片和面板价格的不断下调及更多整机厂商的渗透，令数位相框产品价格持续下滑带动下，2007年销售量成长414%至49.9万台，2008年将突破百万大关，整体销售量来到244.5万台，大幅成长390%，并占全球销售量15%，中国数位相框市场也正式启动。

（四）电动自行车

中国电动自行车市场虽然一直都存在着是否开放的争议，赞成及反对双方彼此在环保、交通及能源问题的缓解及管理上有很大不同的见解；但随着中国「新版道路安全法」于2004年正式通过，加上2006年1月首都北京对电动自行车的解禁，同时中国国务院发展研究中心、中国政府建设部及科技部共同编撰，于2006年6月初发表的《中国轻型电动车发展策略研究报告》又明白指出中国电动自行产业从业人员已超过100万人，可算是中国重要支柱产业之一，其产业的持续成长，将在完善中国政府政策上扮演重要角色。因此在这种种的利多因素下带动中国电动自行车市场从1998年的仅4万辆，猛增至2006年的将近1，500万辆，目前中国已是全世界最大的单一电动自行车市场，2006年其市场需求量占全球总需求量的95.% 。

展望未来，随着中国人口逐渐由乡村移往都市，在大众运输系统建设速度赶不上都市人口的成长下，讲求轻便省力、节能及价格适中的电动自行车，将成为中国当地民众第一首选的交通工具；加上近年来中国政府极力鼓吹无污染、节省能源的环保概念，无疑给予电动自行车在中国市场的推广上成为一大助力。预估未来在中国政府推动以人口持续移往都市下，具有环保节能、轻便省力的电动自行车需求将持续成长，2007年销售量成长10.7%至1,740万台，2008年将突破1，700万台，成长率9.68% 。

（五）笔记型电脑NB

2006年中国NB市场仍延续着2005年削价竞争、宽螢幕应用兴起、消费市场崛起、销售通路多元化的步调，而2007年初在Microsoft正式推出Windows Vista作业系统之后，刺激2007年中国NB市场另一波硬体需求更新和换机潮商机出现，整体效应在2007下半年慢慢显现，2007年中国NB市场总需求量为750万台，较2006年成长29.3% 。 展望未来，在2007年第四季MIT的OLPC、Intel的Classmate PC、华硕的Eee PC等低价电脑相继问世后，强调内建教学软体，同时可透过网际网路进行偏远地区教学使用的超低价电脑，在兼具轻松学习、轻松玩乐、轻松工作与轻松购买的特性下，预估将刺激中国NB市场的需求，2008年中国NB市场总需求量可望突破千万，达到1020万台。

一． 中国五大热门产品脱颖而出

近年来随着中国经济的起飞及快速成长，以庞大消费人口数为后盾的中国内需市场越来越受到重视，如何发掘出这块庞大内需市场所带来的商机并掌握之，成为各大企业「必修」的课程。市场调查特针对众多消费性电子产品在中国市场的发展潜力做分析比较，选出『LCD TV 、低階多媒体手机、数位相框、电动自行车、及NB』这五大产品，并预期在中国内需市场持续成长及2008年北京奥运的商机加持下，将是2007～2008年中国消费性市场上受瞩目的五大商品。 观察这五大商品可以发现，贴近生活及价格的持续下滑为其脱颖而出的三大原因。近年来中国民众消费意识的逐步抬头，对于一些数位商品如LCD TV、数位相框、NB的接受程度越来越高，而价格的持续下滑，也让过去这些归属于高价奢侈的商品走入平民百姓的家庭生活中。

在这五大热门产品中，已低階多媒体手机的销售量为最大，达6,620万支，在成长率方面亦高达248.4%, 2008年并有机会挑战1亿支大关; 另外在成长性方面，LCD TV亦成倍数成长，并在2007年一举突破千万大关，未来前景一片看好。以下将就这五大热门商品的发展做深入分析。

（一） 雪災无法阻挡中国市场庞大内需

根据中国民政部统计资料显示，截至2008年2月23日，持续超过一个月的雪災共波及21个省市，因雪災之直接经济损失达1,516.5亿元人民币，其中湖南、湖北、贵州、广西、江西、安徽等6省区受灾最为严重。 虽然这场罕见大雪造成中国上千亿的经济损失，严重冲击中国通信业、交通、能源、旅游等，许多电力设备受到重创，电力供输的不正常，造成许多地区出现限电政策，多家工厂被迫停工，广东地区更出现做五休二或做三休四的情况；但根据市场调查的观察，这场暴雪实际上对中国IT产业的影响极微。由于中国最重要的3大IT产业基地-渤海湾、长三角、珠三角都不在受災最严重的地区，因此雪災对IT产业的影响有限，仅有移动通信产业因设施受损负面影响较为显著；其他诸如交通运输问题，在天气好转之后即告解决，而电力方面，由于新年交替时间并非生产旺季，且中国政府对重点产业如半导体、面板等生产用电给予优先保障，工厂生产并未受影响。

就中国几个主要的IT产业—半导体、面板、太阳能、通信业来分析，可以发现此次雪災仅对通信业造成较大冲击，其中移动通信受损较大。移动运营商由于断电问题导致基地站大范围瘫痪，使中国移动、中国联通业务量大减，而且雪災直接影响运营商在春节期间的营销活动，预估运营商在2008年第一季业绩将受明显负面影响，其中中国移动影响最大。 不过这场大雪也为通信设备厂商带来商机。由于基地台的受损，估计中国移动、中国联通之基站修复成本约需15亿元人民币，这将导致災难备份系统资本支出需求大增，中国通信设备厂商将可受惠，其中以中兴通讯机会最大。 至于在其他产业方面，就半导体而言，此次受災最为严重的贵州、江西、湖南等省并无半导体生产企业，而江浙地区虽是中国半导体工厂最密集的地区，但受災情况并不严重，加上政府部门对半导体企业的生产用电有给予优先保障，原材料及库存方面也均未出现问题，工厂皆正常生产，因此并未受到影响。

在面板方面，由于各大厂商均在春节前完成出货，春节前后一般是设备维护和改造之时，此次雪災期恰逢这一时间点，故不存在出货受阻的问题，对工厂用电也没有受到影响。 另外暴雪虽对太阳能产业造成一定的负面影响，但由于及时补救，整体受害影响不大，主要重点企业均无太大损失；相反的这场暴雪带来的災害警示，将影响災后发电、电网系统的重建和改造思路，有利于中国太阳能产业未来的发展。

更重要的是，这场暴雪并无法阻挡中国市场庞大的内需，各大电子卖场的销售数字显示民众消费力道依旧强劲。2008年春节期间手机销售同期成长10%～15%，其中国际品牌销量占总销量60%以上，显示中国手机市场需求依然强劲！而受北京奥运带动，民众对LCD TV、PDP TV等平面电视的接受度提高，以中国最大零售商国美电器在春节期间的销售情况来看，平面电视在彩电销售额中占70%以上，年成长幅度超高300%！其中LCD TV销量持续增长，除在北京、上海、深圳等一线城市外，二、三级市场也开始启动。

由此可见，这场大雪并未对中国IT产业造成多达损失，相反的消费民众不畏大雪，市场需求依旧强劲，而一些产业更将因此场大雪带来的警讯，得到利益。

（二） 2008年中国IT产业稳健步伐向上成长

2008年中国IT产业虽面临着内外夹击的局面，外在有着美国次级房贷、油价破百等因素影响，各研究机构皆下修2008年全球IT产业的预测，市场景气一片看淡；内在则遭受到2008年初暴雪袭击，导致经济损失超过1，500亿元人民币。但根据市场调查的分析发现，实际影响并不大，加上北京奥运的举办，其带动的庞大商机，如LCD TV 及STB需求增加，而中国TD-SCDMA 3G服务也将随着北京奥运后的脚步正式启动，因此市场调查预估2008年中国IT产业仍将以稳健的步伐向上成长。

（一） 整体市场规模

近年来，中国数位相机市场一直保持着快速成长，根据统计2007年中国市场数位相机销售量将突破850万台，增长超过30%，销售额估计近200亿元人民币，而2008年在奥运市场的拉动下，中国数位相机的销售量更是有望突破1，000万台大关。

（二） 市场格局

尽管拥有百亿规模的庞大市场，中国厂商并没有在这一领域取得主导地位，中国市场几乎是全日系品牌的天下，Canon和Sony稳据市场份额前两位，二者合计超过市场总额的一半以上。从2007年11月份消费者品牌关注度排名也可以看出，前十名厂商仅有一家Kodak属于美国厂商，其余皆为日系厂商，品牌关注度高度集中。与2006年相比，Kodak的品牌关注度和排名均有明显下滑。日本品牌已经牢固掌握了中国数位相机市场主导权，其领先地位无法动摇。Canon、Sony和Nikon拥有数位相机核心技术，具有较大优势。日系厂商以外的欧美厂商、台湾省厂商正逐渐退出数位相机市场。2007年5月，明基将数位相机部门出售给了Canon，11月HP也对外宣布将脱离数位相机设计、制造、销售等业务。但是，作为市场里唯一一家中国厂商的华旗资讯，却在积极发展数位相机业务，华旗计划在2008年推出爱国者品牌数位单眼产品，未来几年还计划要将数位相机业务的上市。不过，华旗在资本、技术等方面与日系厂商有较大差距，而且其旗下业务众多，其数位相机产品的发展前景并不乐观。

（三）产品性能

2006年消费者最关注的数位相机产品，价位集中在2,000～3,000元人民币区间, 2007年这一价位已经下降到了1,500～2,500元人民币, 其中售价在1,500～2,500元人民币的数位相机最受欢迎，这一价位区间的产品以低端为主，机型种类多、性能接近主流，可以说是物美价廉，因此消费者对该价位段产品关注度逐步提升。2007年11月份消费者最关注的2,000元以下价位的一款产品为Sony T20，畫素810万，最受关注前十位元的相机的畫素都在700～850万之间，有4个产品具有防震功能，预计2008年800万畫素的数位相机将成为主流，防震功能也将逐渐成为数位相机的标准配置。此外，虽然价格昂贵，单眼相机的关注度和市场份额还是在不断的提升中，但是短期来看，消费類数位相机仍然是占据绝对主流地位的产品。

（一）中国是全球机顶盒制造大国

中国目前已经成为全球机顶盒（STB）的制造大国，根据市场调查统计，到2007年底，中国数位机顶盒产量达到6，680万台，比2006年同期增长23.5%，生产机顶盒主要是销往国外，以卫星机顶盒为主。而随着中国数位电视市场的开拓，对于数位机顶盒的需求将会增加，因此市场调查认为，未来几年，中国数位机顶盒产业仍然会保持一个持续的增长态势。

（二） 中国数位机顶盒市场飞速成长

2008年仍将是中国数位机顶盒市场快速发展的一年，预计市场销量将超过4，500万台，增速超过80%，借助于中国有线电视整体平移的顺利开展，有线数位机顶盒仍是主体，占9成以上的市场分额，而数位电视地面传输标准经过一年的调适，2008年除了香港之外，将有更多的地方开播地面数位电视，也为机顶盒的发展提供了偌大的空间。

（三） 本土厂商主导 品牌集中度高

从品牌市场来看，2008年中国数位机顶盒市场仍以本土厂商为主，天柏、同洲、九洲、长虹、创维、银河等前十大品牌，占据了超过95%的市场份额，品牌集中度高。电视整机生产厂家的优势进一步明显，产品线完整，包括卫星机顶盒（Satellite STB）、有线机顶盒（Cable STB）、地面机顶盒（Terrestrial STB）及IP-STB等，以基本型机顶盒为主，扩展增强型、互动型、高清机顶盒等。 地方保护色彩变淡，品牌竞争由区域转向整体。随着中国有线数位电视整体平移的顺利开展，机顶盒厂商利用各自的优势拉开与竞争对手的距离，展开差异化竞争，而市场的进一步开拓，使得运营商不拘泥于本地区的品牌厂商，从产品品质、服务等方面考虑机顶盒的选择，品牌竞争进一步由区域向全国范围转换。

（四） 互动、高清机顶盒成重点

随着数位电视试点的全面铺开，双向网的改造成了整体平移后的下一个重点，并且一些尚未开展整体平移的城市，采用整体转换与双向网改造同时进行，互动机顶盒将成为整体平移的主流。另外，互动机顶盒比单向机顶盒更能体现数位电视的优势，在整体转换过程中，大部分地区都采用免费配送单向机顶盒的方式，而在试用一段时间后，对于第二台机顶盒的需求增加，并且希望功能更齐全，产品更加多样化。 中国将于2008年开播地面数位高清晰度电视，有线网也会转播高清免费信号。因此有线及地面高清机顶盒将会有大的增长趋势。因此随着双向网改造的加速和高清信号的开播，一些品牌厂商，例如长虹、天柏、同洲等厂商，已经把生产的重点由单向型机顶盒转向高清和互动机顶盒。

经过30多年的发展，中国LED产业已初步形成了较为完整的产业链。现阶段，从事该产业的人数达5万多人，研究机构20多家，企业4，000多家，其中上游企业50余家，封装企业1，000余家，下游应用企业3，000余家。LED作为光源进入通用照明市场成为产业发展的核心。在「国家半导体照明工程」的推动下，形成上海、大连、南昌、厦门和深圳等国家半导体照明工程产业化基地。长三角、珠三角、闽三角及北方地区，则成为中国LED产业发展的聚集地。

“十五”期间中国发展LED产业的主要任务是：通过建设半导体照明特色产业基地和示范工程，建立半导体照明技术标准体系和知识产权联盟，形成中国半导体照明新兴产业，科技部已把「国家半导体照明工程」列入“十一五”科技发展规划，作为一项重点工作。同时，根据中国自身半导体照明的发展现状，制定了符合自身发展的半导体照明产业发展计划和技术发展路线图。在中国半导体照明产业发展计划中，规划到2008年达到单灯光通量300lm，可渗透到白熾灯照明领域。

中国现阶段的应用市场主要在建筑照明、室内外显示幕，基于上述原因，2008年以后中国LED产业的主力可能还是目前这些市场，但在手机、小尺寸液晶背光、汽车的渗透会加大，另外一些零散市场如特种照明的开拓也会更广。经过前几年的替换，LED交通指示灯已经非常普遍，由于LED的使用寿命较长，短期内很难在出现大规模的替换工作，这就使得交通指示灯对于LED的需求将出现一段低潮期；中国汽车市场庞大，但要求较高，认证周期长，只要有过硬的产品品质，中国车用背光及车灯的LED市场需求非常大，且需求增长比较稳定；而LED显示幕以其易拼装、低功耗、高亮度等优点，已经广泛应用到银行、证券、广场、车站、体育场馆中，未来这一市场仍有很大增长潜力；在奥运会、世博会、一些城市夜景工程示范效应的带动，以及国家半导体照明工程等众多有利因素的促进下，建筑照明市场依然前景广阔。观察中国高亮LED的市场需求，自2003年起呈现上扬的局面，年复合成长率均在30%以上，今年借助奥运，预计成长率将维持50%以上的高位。

（一）扩张脚步不停歇

虽然全球光伏产业经历著多晶矽原材料短缺的苦楚，中国的光伏业者在2007年快速成长膨胀前行步伐却没能被阻挡住。2008年更将继续增长向前，电池产能扩充持续进行，预计可达到4，510MW。电池产量方面，受益于新光矽业等几个多晶矽厂量产出货，电池产量增长势头也十分强劲，预计可达2，740MW。

根据市场调查认为，2008年中国光伏产业发展是经历了2007年光芒万丈的火热之后的微调之年。在无锡尚德、天威英利、河北晶奥等一批上市公司的带动下，产业总体产能、产量依然增势不减。然而在逐渐凸现的竞争状态下，强者愈强，实力较弱厂商逐步面临紧迫的生存压力，产业出现一定的调整整合空间，从而放缓了整体成长的增速。

（二 ）产业聚集形态渐显

经过近两年资本市场的催动，中国光伏产业跨越式快速发展，缔造了一批在海外上市的优秀光伏企业，也逐渐形成区域性的光伏产业分布格局。 最为明显的就是以无锡、上海为轴线的长三角地带，由于有诸如无锡尚德、常州天台、南京中电等一批重要光伏企业，带动了上、下游各方面的企业在这一区域内积聚。当前，有五成以上的中国光伏企业在此区域内落地，合计产能量增更是超过五成以上，成为中国光伏产业聚集区的第一方阵。

根据市场调查认为，随着中国光伏产业链上游多晶矽的发展，以及部分主要企业发挥出核心凝聚作用，中国光伏产业将在2008年形成5个较为集中的重要聚集区域，其中包括四川樂山市周边，江西新餘周边地区这两个重要的上游多晶矽原材料、矽片产区，长三角，河北保定周边地区这两个电池及组件产区，和深圳周边地区的元件及应用品产区。预计经过逐渐的调整后，几大区域的分工配合也将得到进一步加强，形成共同推动中国光伏产业良性增长的局面。

对中国市场而言2008年北京奥运商机会促进LCD TV需求，日韩台各大厂商仍会将高世代生产线产能由于大尺寸电视面板的制造，部分5代线产能则会投入中小尺寸面板的制造，相应的投入到Monitor领域的产能就相对有限。因此2008年Monitor液晶面板的供应大体维持比较紧张的状态。对中国三大5代线厂商而言，各自实现当年盈利不会太困难。同时在大好的形势下，京东方、上广电、龙腾光电都将进一步提高自己5代线的产能。到2007年底，中国三大5代线厂大尺寸面板总共出货约1，860万片，较2006年增长32%，预计2008年这三大5代线厂总出货将达2，237万片，增长率在20%左右。

由于中国中小尺寸生产线2007年还未放量生产，中国的TFT面板产品目前仍以三大5代线厂商的大尺寸TFT面板为主。考虑到5代线的经济切割尺寸以及中国TFT面板技术能力和市场等众多因素，中国2007年的主要产品还是集中在15吋、17吋、19”W等尺寸的Monitor面板，另也有少量20吋、26吋的TV面板产品出货。 中国第5代TFT-LCD生产线全面量产以后，使15吋、17吋、19吋Monitor面板的价格迅速下滑，使中国市场LCD Monitor代替CRT Monitor的趋势不可改变，并加速实现。

随着全球Monitor市场的发展趋势，Vista系统带动面板宽螢幕化和向大尺寸方向发展，2007年全球Monitor市场47%的出货为宽螢幕产品，并且比例会在2008年进一步增加。虽然中国市场2007年出货量最大的Monitor产品是17吋，并且凭藉价格优势，会在2008年继续保持出货量第一的位置，但可以预见，2008年19”W和22”W将会是增长较快的两类型号。 在中小尺寸方面，数位相框、触控面板、MP3 Player等终端产品的需求可望让2008年的中小尺寸面板立于不败之地，2008年投产的上海天马如果在产品良率、满足定制要求的技术开发上紧跟市场，将赶上这一波景气，取得不俗业绩。

经过几年的高速发展，以联想为代表的中国NB品牌开始在全球市场崭露头角。随着台湾省NB代工业不断向中国地区迁移，中国目前已经成为全球最大的NB生产基地。与此同时，随着NB生产成本的不断下降及中国经济的持续高速成长，中国NB市场增长迅速，成长速度快于整体PC市场，市场潜力巨大。2007上半年，中国NB市场销售量就超过250万台，全年达到750万台。从2007～2011年5年间，市场调查预计中国NB市场销量将保持快速增长，平均复合增长率将达到26.4%，2011年中国NB市场销量将达到1，800多万台，特别是低价NB市场前景尤为乐观，整个NB市场价格持续下降的趋势不会改变。

中国NB市场竞争激烈，联想、HP、华硕、宏基表现良好，Dell能否重新崛起取决于其管道建设和管理效果。品牌集中度进一步提高，其他品牌的市场空间被进一步压缩。宽螢幕、酷睿2依然是产品市场主流，但正在向四核心方向发展；单一产品线已经越来越难以适应市场需求，市场需求正在进一步细分，NB品牌应不断丰富产品线。传统行业管道和电脑城依然是中国NB的主流管道，但国美、苏宁等家电大卖场作为新兴的NB通路的发展非常迅速。

（一）整体规模持续增长

从2006下半年起，全球半导体产业逐步步入低谷，中国的半导体产业受此影响比较明显，发展速度有所放缓。相比2006年中国IC产业产值增长49.2%的高速，2007年前三季度IC产业产值仅增长30.8%, 达960.51亿元人民币, 不够从各个季度的表现来看，在第三季度已经出现反弹趋势，销售收入显著增长，同比成长率由第二季度的23.9%回升到38.1%, 估计第四季度很有可能将继续保持这一增长趋势, 2007年全年中国IC市场的销售额将达到1,350亿元人民币，成长34%。2008年在全球半导体产业景气恢复、奥运会之后市场启动等因素拉动下，中国IC产业成长速度有望恢复至37%，销售额达到1,850亿元人民币。到2010年前，中国IC产业都将保持一个较为乐观的成长速率，预计2010年中国IC产业销售收入将至少突破3,000亿元人民币，是2006年的3倍。

2007年IC设计、IC制造、IC封测三者销售收入的比例分别为：15.3% 、 31.8%、52.9% 。IC设计的比例下跌较明显，其销售收入全年成长估计不超过25%，与2006年近50%的成长速度形成明显反差。中国IC设计厂商的产品大部分集中在消费品领域，受景气影响程度最为明显，尤其几家领先厂商2007年的表现明显下滑，拖累整体表现。IC制造总体表现尚可，在Hynix-ST扩充产能的拉动下全年成长愈30%，不过大部分代工厂商受景气影响业绩都不甚理想，而IC封测的表现较为稳定，保持在35%左右的成长率。2008年IC设计、IC制造、IC封测三者的产业结构将基本保持不变。IC设计在历经2007年的寒冬以后，2008年的表现有望明显好转，而IC制造和封测方面发展则比较稳定，产能和销售收入将保持快速提升。

（二）技术与市场

目前中国IC制造以0.18μm～0.13μm技术为主流, 中芯国际是中国先进制程的领导者, 目前其制程技术已达到90nm。2008年中芯将采用65nm制程生产flash产品，在2011～2012年中芯国际将进入45nm世代。在IC设计方面，中国IC设计公司主流技术为0.13μm～0.25μm，目前已有采用90nm制程生产的产品。

市场方面，中国IC市场一直保持20%以上的稳定增长。2008年北京奥运会召开，对消费电子产品如LCD TV、数位相机、RFID应用、GPS产品等的需求都有所上升，再加上正式启动的3G、数位电视等市场，预计对中国半导体市场将起到明显的促进作用，市场成长将达到25%左右。2010年，市场规模将首次突破1兆元人民币的大关。

（一）LCD TV销量继续扩张

随着中国经济发展和人们生活水准的提高，LCD TV已经成为消费者购买电视的首选，从2003年至今，LCD TV一直保持较高的增长速度，年均增速超过200%。2008年中国LCD TV 市场在奥运会的刺激下，市场容量继续扩大，年销售量预计会超过1,300万台，同比增长58.9%，而在未来几年，随着中国LCD TV技术的不断成熟、产品价格的持续下降，以及数位电视的开播迎来换机的高峰，中国LCD TV市场前景看好，预计到2010年将破2,000万台的大关。 随着7代以上面版生产线的产能扩大，大尺寸LCD TV面版也从稀缺产品逐渐过渡到大众产品，产品价格也有一定的下降，因此在2008年，40/42吋有望达到近40%的市场分额，而46/47吋LCD TV所占比重将超过25%，在50吋以下领域正式取代PDP TV。

（二）LCD TV 产品热点不断

如果说2007年中国LCD TV厂商仍然在产品功能、新技术研发等方面处于探索阶段，那么到2008年中国LCD TV将进入成熟期，厂商更多的是将新技术应用于产业化，一些LCD TV的痼疾将在新产品中有所改良，FULL HD 、120Hz、节能环保、多媒体LCD TV成为2008年市场的热点。

1．FULL HD LCD TV

FULL HD LCD TV 在2007年已经有了长足的发展，年初FULL HD LCD TV占全部LCD TV的比例不到10%，而到了第四季度，这一比例上升到近30%（限于一二级区域），目前FULL HD LCD TV已经遍及37吋～100吋，成为厂商所追逐的重点。预计到2008年FULL HD LCD TV的市场比重将会进一步增加，达到60%，并且产品覆盖LCD TV 和PDP TV，尺寸有望延伸到32吋及以下的中小尺寸。

2．120Hz LCD TV

120Hz晶片技术在中国市场已经蔓延，而由康佳提出的“雙120Hz技术”则会成为2008年的主流趋势。通俗的讲，“雙120Hz”是由120Hz的LCD面版和120Hz的驱动晶片共同打造，以解决LCD TV固有的画面闪烁和运动拖尾的现象。2007年下半年，友达120Hz LCD面版的出货，使得“雙120Hz技术”的实现成为可能，预计到2008年在40吋以上的高端LCD TV 产品上，将有更多的厂商采用这一技术。

3．节能环保型 LCD TV

节能环保已经成为全球性的主题，其重要性已经被越来越多的厂商和消费者所认识，这种观念也开始在LCD TV上得到体现，2007年已经有不少厂商已经开始推出节能和环保的LCD TV，但大都仅限于对“待机状态下能耗的降低”等技术的改进，而2008年随着各项政策的不断完善、新技术（例如TCL自行研发的自然光技术）产业化应用，以及国际“绿色壁壘”的酝酿出台，节能型LCD TV有望成为竞争的焦点。

4．多媒体特微流行

目前，具有可录、USB介面、HDMI介面几乎成了中高端LCD TV机型的标准配备，而这一概念也逐渐为消费者所接受，2008年随着北京奥运的来临、数位电视的开播及3C进一步融合，这些具有多媒体功能的LCD TV将会进一步的开拓市场，带有USB介面的LCD TV比重将会达到30%，预计未来与3C融合的多媒体LCD TV将会成为家庭娱乐的终端。

（三）本土厂商发力LCD TV 市场

中国LCD TV巨大的市场潜力，吸引着国内外厂商纷纷设厂，在中国市场生产并销售LCD TV产品。连续多年的价格战，使得市场上外资品牌与中国本土品牌的市场份额相差无几，特别是2007年，外资品牌连续多次的降价，迅速抢占了中国一、二级城市，内外资品牌在中国市场各占50%左右的份额，海信（Hisense）、TCL、康佳（Konka）、创维、长虹（Chang Hong）、Samsung、东芝（Toshiba）、索尼（Sony）、飞利浦（Philips）、LG等品牌厂商占据着近9成的份额，品牌集中度高。

2008年各品牌厂商将延续价格战，厂商竞争格局虽然不会有大的变化，但一些厂商，特别是中国本土厂商，在发展策略上有所调整，从长期来看，会影响到市场的格局。

以海信电器为例，2007年9月，海信电视LCD模组生产线在海信资讯产业园正式投产，中国彩电业第一条LCD模组生产线由此诞生，海信模组的投产，标志着中国本土LCD TV厂商打造完整的平板产业链时代的开始。在此之前，海信已经连续三年居中国LCD TV市场之首，LCD模组生产线的建立，将会进一步降低海信的生产成本，实现规模经济，提高利润，进而巩固其在中国LCD TV市场“龙头”的地位。而TCL、康佳等品牌大厂也在积极著手建立自己的模组生产线，如果建成，中国LCD TV的市场格局将有望改变。

TCL、康佳、创维等品牌厂商将在产品的应用技术上不断创新，并使其产业化。例如康佳的“雙120Hz技术”、TCL的“自然光技术”、创维的环保节能LCD TV等，将会带来2008年中国LCD TV产品的变革，使得LCD TV更具人性化。

2007上半年中国手机产业出货虽维持市场乐观的预估，但在2007下半年的情况发生了较大的变化，一个明星的迹象就是在「十一」黄金周期间，市场上手机销量与厂商最初的目标存在较大的落差，这致使一些手机制造商产生了较大的库存压力。与此同时，人民币兑美元的持续升值，也使得手机出口受到了越来越大的影响，出口增速明显放缓。在过度乐观、预期落空及出口增速减缓的双重压力下，中国手机产业供过于求的矛盾日益突出，控制产业扩张速度也就成了手机厂商最重要的选择。因此，2007年中国手机产量虽然高达5.49亿支，但是同比增速却为14.3%, 增速大幅放慢。

展望2008年, 人民币汇率升值压力依然存在，手机出口状况将更加严峻，而中国市场由于渗透率不断提高，防止通货膨胀的紧缩调控政策执行等因素影响，市场需求可能会受到一定程度的抑制。当然，由于产业链完整成熟、生产成本相对较低、新厂商不断在中国建厂等因素的影响，中国仍然会是全球最大的、最重要的手机生产基地，因此生产规模仍将保持一定的增长。市场调查预期2008年中国手机产量增长速度虽将继续放缓，但仍可保持两位数的增长。

中国手机市场2008年市场容量预计可达到2.15亿支，比2007年增长23.8%，增速有较大幅度的下降。增速放缓的主要原因是，一方面市场渗透率已经比较高，因此新增需求可能会下降，另一方面是整体市场平均售价虽然仍呈下降幅度，但下降的空间不大，因此价格对需求的刺激作用将大大减弱。另外，季节性因素对手机销售的影响正在减弱，主要原因是消费者偏好正在发生变化，在“黄金周”等重要节日集中购买的比重下降。因此，各季度市场销量的变化将趋于平缓。手机牌照管制的取消，使得在2008年会有更多的企业加入手机行业（比如原MP3/MP4等数位产品厂商），同时也会有更多的手机品牌被市场淘汰。

中国自改革开放后,，其发展以倍数成长，并顺利跃居全球最重要的IT生产基地及内需市场，2007年更有著优异的表现。根据中国信息产业部发布的中国电子信息产业经济运行指标，2007年中国电子信息产业销售收入为5.6兆元人民币，较2006年成长18%，增加值1.3兆元人民币，成长18.2%，其中软体业务收入5,800亿元人民币，成长20.8% 。目前中国电子信息产业的规模持续在国民经济各行业中位居领先，销售收入占中国全国工业的比重为12%，增加值占全国GDP的比重5.27%. 在进出口方面,2007年中国电子信息产品进口额为3,451.8亿美元,较2006年增长20%,占全中国外贸进口额的36.1%,对全中国外贸进口增长的贡献率达35%.至于出口额为4,595,2亿美元 ,较2006年增长26.3%,占全中国外贸出口额的37.7%,对全中国外贸出口增长的贡献率达38.4%。

在产品别方面, 2007年中国共生产手机5.49亿支, 增长14.3% ; 微型电脑1.21亿台, 增长29%; 数位相机7,493.5万台, 增长11.9% ; 积体电路产量412亿块, 增长22.6%; 彩色电视机8,433万台,增长0.7%幅度. 有鑑于中国经济快速的发展，加上其在全球IT产业所占地位如此的重要，特精选出中国10大重要的IT产业，就其在2008年的发展趋势做深入的分析，以了解2008年中国IT产业发展的重大方向及趋势。

这十大预测分别为：（1）中国TD-SCDMA 3G商用市场正式启动；（2）中国手机市场保持2位数增长；（3）中国LCD TV市场销售持续扩张；（4）中国IC产值依旧有3成以上成长；（5）NB对桌上型PC的替代加剧；（6）中国TFT面版出货成长上看20%；（7）中国太阳能光伏产业格局渐成；（8）LED跟随节能脚步照亮中国；（9）北京奥运带动中国数位机顶盒市场飞速成长；（10）中国数位相机销售2008年上看千万台。以下将详细分述之。

一． 中国TD-SCDMA 3G商用市场正式启动

2007年对于中国手机行业来说，绝对是一个值得铭记的一年，因为在这一年，中国自主研发的TD-SCDMA 3G标准经过了长达5～6年的等待与煎熬，终于向产业化迈出了极其重要的一步—10城市TD-SCDMA 3G试验网规模建设、终端和网路测试及优化。虽然中国移动目前的TD-SCDMA 3G手机终端采购量远低于业界最初的预期，有些重要功能如HSDPA要到2008年中旬才能成熟，且目前通过中国移动测试的手机厂商还不多，但是这些不利因素都无法阻止TD-SCDMA 市场在2008年的启动。 从产业链的角度讲，目前整个TD-SCDMA 产业链不论从规模、成熟度、完整度等来看，已经具备支撑整个TD-SCDMA 市场快速发展的坚实基础。只要TD-SCDMA 手机的系统稳定性和2G手机差不多，功能又能明显体现出3G手机的优势，TD-SCDMA 手机在2008年将呈现爆发性成长。

目前影响TD-SCDMA 市场前景最大的问题仍然是终端问题，如果终端不成熟，和2G手机相比，存在机身发烫、待机时间短、经过多次登入才能上网等问题，消费者就不可能有很好的使用体验，这样即使网路搭建起来也不会有用。在功能方面，HSDPA功能非常关键，然而目前只有NXP等少数厂商能够提供下载速率达到2.8Mbps的HSDPA晶片, 预计要到2008年第一季以后才会有大批厂商能够批量提供相同速率的晶片，即使是这样，在中国移动2007年底首批TD-SCDMA 手机采购中，仍然有6家手机厂商入围。随着终端的成熟，相信中国移动的采购量将急剧增加，也许用不了多久，中国将直接以具有成熟HSDPA功能的TD-SCDMA 3G手机来开启一个新的时代。

中国改革开放时代的来临，带动经济快速发展，成长以倍数上升，跃居全世界最重要的IT生产基地，活络内需市场，在2007年有著优异的亮眼表现。根据中国信息产业部发布的中国电子信息产业经济运行指标，2007年中国电子信息产业销售收入为5.6兆元人民币，较2006年成长18%，增加值1.3兆元人民币，成长18.2%，其中软体业务收入5,800亿元人民币，成长20.8%。2007年中国共生产手机5.49亿支，增长14.3%，微型电脑1.21亿台，数位相机7,493.5万台，积体电路产量412亿块，彩色电视机8,433万台。由此可见，中国对全世界IT市场举足轻重的地位不容小觑。由资讯中透视中国市场现况及未来，明确点出2008年最热门的商机。